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नए यूज़र्स की कमी के कारण फॉरेक्स मार्केट मौजूदा यूज़र्स के लिए कड़े कॉम्पिटिशन के दौर में आ गया है। फॉरेक्स ब्रोकर्स एग्रेसिव मार्केटिंग मॉडल्स का इस्तेमाल कर रहे हैं, जिससे फॉरेक्स ब्रोकर प्लेटफॉर्म्स के बीच अंदरूनी लड़ाई बढ़ रही है और इंडस्ट्री में एक बुरा चक्र बन रहा है।

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फॉरेक्स इन्वेस्टमेंट के टू-वे ट्रेडिंग सेक्टर में, पिछले एक दशक में पूरी इंडस्ट्री में लगातार गिरावट आई है, और फॉरेक्स इन्वेस्टमेंट ट्रेडिंग धीरे-धीरे सनसेट इंडस्ट्रीज़ की कैटेगरी में आ गई है।
इंडस्ट्री डेवलपमेंट ट्रेंड्स के नज़रिए से, हाल के सालों में और आने वाले काफी समय तक दुनिया भर में फॉरेक्स ब्रोकर ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म्स का बंद होना आम बात हो जाएगी। इस ट्रेंड के पीछे इंडस्ट्री इकोसिस्टम में गहरा बदलाव और लगातार बिगड़ता मार्केट माहौल है।
डिजिटल करेंसी और स्टेबलकॉइन जैसी उभरती इंडस्ट्रीज़ की तुलना में, जो हाल के सालों में तेज़ी से बढ़ी हैं, फॉरेक्स इन्वेस्टमेंट ट्रेडिंग के लिए इंडस्ट्री की ताकत में अंतर तेज़ी से साफ़ होता जा रहा है। इसकी सनसेट इंडस्ट्री की खासियतें लगातार मज़बूत हो रही हैं, और यह धीरे-धीरे एक खास इंडस्ट्री भी बन गई है। सिकुड़ती इंडस्ट्री की वजह से सीधे तौर पर कस्टमर रिसोर्स की कमी बढ़ गई है। सीमित मार्केट शेयर में कस्टमर्स के लिए मुकाबला करने के लिए, ज़्यादातर फॉरेक्स ब्रोकरेज ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म ने एग्रेसिव मार्केटिंग मॉडल अपनाए हैं। खास तौर पर, ये प्लेटफॉर्म ट्रांज़ैक्शन कॉस्ट कम करके और स्प्रेड को कम करके कस्टमर्स के लिए अपनी अट्रैक्शन बढ़ा रहे हैं, साथ ही कस्टमर एक्विजिशन चैनल को बढ़ाने के लिए रिबेट भी बढ़ा रहे हैं, इन छूटों के ज़रिए मार्केट शेयर पर कब्ज़ा करने की कोशिश कर रहे हैं। यह साफ़ करना ज़रूरी है कि एग्रेसिव मार्केटिंग मॉडल तेज़ी से बढ़ते मार्केट में कुछ हद तक ठीक हैं, जहाँ नए यूज़र्स लगातार बढ़ रहे हैं, जिससे प्लेटफॉर्म्स को तेज़ी से कस्टमर बेस बनाने में मदद मिलती है। हालाँकि, जैसे-जैसे फॉरेक्स ट्रेडिंग एक खास इंडस्ट्री बनती जा रही है, मौजूदा कस्टमर्स के लिए मुकाबले के दौर में आ रही है, जहाँ नए यूज़र्स कम हैं, यह एग्रेसिव मार्केटिंग मॉडल फॉरेक्स ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म्स के बीच इन्वॉल्वमेंट को और बढ़ा रहा है, जिससे इंडस्ट्री में मुकाबले का एक बुरा चक्कर बन रहा है।
फॉरेक्स ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म के लिए, एग्रेसिव मार्केटिंग मॉडल लगातार उनके प्रॉफिट मार्जिन को कम करता है, जिससे मार्केट में कस्टमर ऑर्डर देकर नॉर्मल हेजिंग ऑपरेशन को सपोर्ट करना मुश्किल हो जाता है। नतीजतन, ज़्यादातर प्लेटफॉर्म अपने क्लाइंट के खिलाफ बेटिंग का बिजनेस मॉडल अपनाने के लिए मजबूर हो जाते हैं। इस बेटिंग मॉडल में स्वाभाविक रूप से कॉन्फ्लिक्ट ऑफ इंटरेस्ट शामिल होता है, क्योंकि प्लेटफॉर्म का प्रॉफिट सीधे उसके क्लाइंट के प्रॉफिट के खिलाफ होता है। अगर बड़ी संख्या में क्लाइंट एक साथ अपना प्रॉफिट निकालते हैं, तो इससे प्लेटफॉर्म के कैश फ्लो पर बहुत ज़्यादा दबाव पड़ेगा और ऑपरेशनल संकट भी पैदा हो सकता है। इस बैकग्राउंड में, कुछ प्लेटफॉर्म गैर-कानूनी काम कर सकते हैं जैसे क्लाइंट को फंड निकालने से मना करना या प्रॉफिट निकालने की उनकी क्षमता पर रोक लगाना, जिससे क्लाइंट के कानूनी अधिकारों को बहुत नुकसान होता है। इस बीच, कुछ फॉरेक्स ब्रोकर जो कंजर्वेटिव ऑपरेटिंग स्ट्रेटेजी अपनाते हैं और एग्रेसिव कस्टमर एक्विजिशन तरीकों पर बहुत ज़्यादा निर्भर नहीं रहते हैं, वे भी अपनी रेप्युटेशन को नुकसान से बचाने और अपने प्रॉफिट मार्जिन पर और दबाव डालने से बचने के लिए, मार्केट में कड़े कॉम्पिटिशन के कारण अपने फॉरेक्स ब्रोकरेज बिजनेस को छोटा करने या बंद करने का फैसला कर रहे हैं। यह फॉरेक्स इंडस्ट्री में मौजूदा गिरावट को और कन्फर्म करता है।
यह ध्यान देने वाली बात है कि जैसे-जैसे फॉरेक्स ट्रेडिंग एक खास इंडस्ट्री बनती जा रही है, मार्केट में आने वाले नए क्लाइंट बेस में अलग-अलग खासियतें दिख रही हैं। पहले के ट्रेंड्स को आँख बंद करके फॉलो करने वाले क्लाइंट्स के उलट, आज ज़्यादातर नए इन्वेस्टर्स ने सिस्टमैटिक ट्रेडिंग ट्रेनिंग ली है, उनके पास कुछ प्रोफेशनल नॉलेज और ट्रेडिंग का अनुभव है, और उनका इन्वेस्टमेंट बिहेवियर ज़्यादा समझदारी वाला है। लंबे समय के नज़रिए से, अच्छी तरह से तैयार फॉरेक्स इन्वेस्टर्स के नुकसान की संभावना काफी कम होती है। हालांकि, अगर ये फायदेमंद इन्वेस्टर्स एक साथ अपने फंड निकालते हैं, तो इससे फॉरेक्स ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म पर फाइनेंशियल दबाव और बढ़ जाएगा, जो शायद कुछ प्लेटफॉर्म्स के लिए आखिरी मुसीबत बन सकता है।
फॉरेक्स इंडस्ट्री की मौजूदा हालत और प्लेटफॉर्म ऑपरेटिंग मॉडल्स के संभावित जोखिमों के आधार पर, मैच्योर फॉरेक्स इन्वेस्टर्स को, जब उनकी ट्रेडिंग काफी स्टेबल हो और उनके मुनाफे की संभावना ज़्यादा हो, तो बहुत कम ट्रांजैक्शन कॉस्ट वाले प्लेटफॉर्म्स से बचना चाहिए। इन प्लेटफॉर्म्स में अक्सर कम प्रॉफिट मार्जिन के कारण गैर-कानूनी ऑपरेशन का ज़्यादा जोखिम होता है, और ये इन्वेस्टर्स के फायदेमंद ऑर्डर्स में हेरफेर कर सकते हैं, जिससे आखिर में इन्वेस्टर्स फंड निकालने से रुक सकते हैं और उनके इन्वेस्टमेंट रिटर्न को नुकसान हो सकता है।

फॉरेक्स इन्वेस्टमेंट के टू-वे ट्रेडिंग मार्केट में, ट्रेडर के कैरेक्टर का इन्वेस्टमेंट के नतीजों पर अहम असर पड़ता है। अच्छे दिल वाले फॉरेक्स ट्रेडर्स को अक्सर मार्केट में स्टेबल प्रॉफिट मिलने की ज़्यादा संभावना होती है।

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इस तरह के ट्रेडर्स में आमतौर पर लालच न करने और सब्र रखने जैसे खास गुण होते हैं। ये गुण उन्हें फॉरेक्स मार्केट की अंदरूनी वोलैटिलिटी से बेहतर तरीके से निपटने, शॉर्ट-टर्म मार्केट के उतार-चढ़ाव से तुरंत होने वाले फायदे से गुमराह होने से बचने, और लगातार लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट लॉजिक और अच्छे ट्रेडिंग प्लान पर टिके रहने में मदद करते हैं, जिससे उन्हें लगातार प्रॉफिट कमाने के मौके मिलते हैं। साथ ही, शांत और स्थिर सोच वाले फॉरेक्स ट्रेडर्स मार्केट में बदलाव और अपने फैसले लेने की गलतियों का सामना करते समय समझदारी से काम लेते हैं। वे अपनी गलतियों का सामना करने और उन्हें मानने के लिए तैयार रहते हैं, और इमोशनल बायस के कारण बनी-बनाई स्ट्रेटेजी पर अड़े नहीं रहते। इसके बजाय, वे असल मार्केट की स्थिति के हिसाब से समय पर अपनी ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी को एडजस्ट करते हैं, जिससे बाद की सफल ट्रेडिंग की नींव बनती है।
अच्छे दिल वाले, समझदार और शांत ट्रेडर्स के उलट, चालाक और लालची फॉरेक्स ट्रेडर्स अक्सर फॉरेक्स मार्केट में शॉर्ट-टर्म फायदे के पीछे भागने के जाल में फंस जाते हैं। इन ट्रेडर्स में लॉन्ग-टर्म मार्केट जजमेंट का नज़रिया नहीं होता, वे तुरंत होने वाले मुनाफे और नुकसान पर बहुत ज़्यादा ध्यान देते हैं, और मार्केट में उतार-चढ़ाव के दौरान बिना सोचे-समझे और गलत फैसले लेने की आदत होती है, जिससे आखिरकार लगातार प्रॉफिट कमाना मुश्किल हो जाता है। इसके अलावा, जबकि चालाक ट्रिक्स पर भरोसा करने वाले फॉरेक्स ट्रेडर्स सट्टेबाजी के तरीकों से छोटे, शॉर्ट-टर्म प्रॉफिट कमा सकते हैं, फॉरेक्स मार्केट अपने आप में कॉम्प्लेक्स और वोलाटाइल होता है। लॉन्ग-टर्म प्रॉफिट के लिए एक अच्छे ट्रेडिंग सिस्टम और भरोसेमंद इन्वेस्टमेंट माइंडसेट की ज़रूरत होती है। ऐसे बहुत ज़्यादा सट्टेबाजी करने वाले ट्रेडर्स, जिनमें एक कोर, सस्टेनेबल ट्रेडिंग लॉजिक की कमी होती है, आखिरकार कॉम्प्लेक्स फॉरेक्स मार्केट में टिक नहीं पाते।
यह ध्यान देने वाली बात है कि फॉरेक्स ट्रेडिंग में छोटा प्रॉफिट कमाने की कोशिश में अक्सर ट्रेडर्स बेहतर इन्वेस्टमेंट के मौके गँवा देते हैं। ये ट्रेडर्स, जो छोटे, लोकल फायदों पर बहुत ज़्यादा ध्यान देते हैं, आसानी से मार्केट ट्रेंड्स और हाई-क्वालिटी ट्रेडिंग टारगेट को नज़रअंदाज़ कर देते हैं, और आखिरकार अपने ओवरऑल प्रॉफिट गोल्स को पाने में फेल हो जाते हैं। फॉरेक्स ट्रेडिंग में एक और बड़ी नेगेटिव बात है बेसब्री। ऐसे ट्रेडर अक्सर करेंसी की कीमतों में उतार-चढ़ाव होने पर बार-बार खरीदने और बेचने के जाल में फंस जाते हैं। बार-बार ट्रेडिंग करने से न केवल कमीशन जैसी ट्रांज़ैक्शन कॉस्ट काफी बढ़ जाती है, बल्कि ट्रेडिंग का तरीका भी अस्त-व्यस्त हो जाता है, जिससे फैसले लेने में गलतियों की संभावना बढ़ जाती है और मुनाफ़े की संभावना काफी कम हो जाती है। इससे भी ज़रूरी बात यह है कि जो फॉरेक्स ट्रेडर ज़िद करके गलतियाँ मानने से मना कर देते हैं, वे अक्सर अपनी मर्ज़ी या घमंड के कारण गलत ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी अपनाते रहते हैं, जिससे लगातार नुकसान होता है और आखिर में फॉरेक्स मार्केट में मुनाफ़े की कोई भी संभावना खत्म हो जाती है।
असल में, फॉरेक्स इन्वेस्टमेंट के क्षेत्र में यह कहावत चल रही है, "90% एक ट्रेडर के कैरेक्टर को टेस्ट करता है, केवल 10% उसकी इन्वेस्टमेंट स्किल्स को टेस्ट करता है," यह मार्केट में मुनाफ़े के मूल लॉजिक को सही ढंग से बताता है। वैल्यू प्रिंसिपल्स द्वारा चलाए जाने वाले एक बहुत ही ट्रांसपेरेंट ट्रेडिंग सिस्टम के रूप में, फॉरेक्स मार्केट का रास्ता किसी की अपनी मर्ज़ी से नहीं बदलता है। भले ही कुछ ट्रेडर अपनी कैरेक्टर की कमियों को छिपाने और गलत मुनाफ़ा कमाने के लिए तथाकथित टेक्निकल स्किल्स का इस्तेमाल करने की कोशिश करें, वे आखिर में मार्केट को धोखा नहीं दे सकते। सिर्फ़ वही लोग जिनका चरित्र अच्छा हो, जो पूरी ट्रेडिंग प्रोसेस में समझदारी, धैर्य और ईमानदारी को शामिल करते हों, वे ही मुश्किल और अस्थिर फॉरेक्स इन्वेस्टमेंट मार्केट में लंबे समय तक चलने वाला, स्थिर मुनाफ़ा कमा सकते हैं।

टू-वे फॉरेक्स ट्रेडिंग के मामले में, इन्वेस्टर्स के लिए, फिक्स्ड डिपॉजिट से एक से तीन गुना ज़्यादा इन्वेस्टमेंट रिटर्न पाना एक सफल इन्वेस्टमेंट लक्ष्य माना जाता है।

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यह लक्ष्य तय करने का लॉजिक फॉरेक्स ट्रेडिंग की रिस्क वाली खासियतों से मेल खाता है और समझदारी भरे इन्वेस्टमेंट के मुख्य सिद्धांतों के मुताबिक है, जिससे ज़्यादा रिटर्न पाने की बहुत ज़्यादा चाहत में ब्लाइंड ट्रेडिंग के नुकसान से बचा जा सकता है।
असल ट्रेडिंग प्रैक्टिस से, कई फॉरेक्स इन्वेस्टर्स में एक आम कॉग्निटिव बायस होता है: वे आदतन सालाना ट्रेडिंग गोल के तौर पर खास प्रॉफिट अमाउंट का इस्तेमाल करते हैं, अक्सर "इस साल का प्रॉफिट XX अमाउंट होना चाहिए" जैसे पक्के प्रॉफिट इंडिकेटर सेट करते हैं, लेकिन आखिर में अक्सर साल-दर-साल नुकसान की मुश्किल में पड़ जाते हैं, और आमतौर पर, प्रॉफिट टारगेट जितना ज़्यादा होता है, असल नुकसान उतना ही ज़्यादा होता है। असल में, फॉरेन एक्सचेंज ट्रेडिंग इंडस्ट्री में खास खासियतें होती हैं। इसका ट्रेडिंग माहौल कई मुश्किल फैक्टर्स से प्रभावित होता है, जिसमें ग्लोबल मैक्रोइकॉनॉमी, जियोपॉलिटिक्स और एक्सचेंज रेट में उतार-चढ़ाव शामिल हैं। ट्रेडिशनल इंडस्ट्रीज़ की तुलना में प्रॉफिट की अनिश्चितता कहीं ज़्यादा होती है। इसलिए, इसका ऑपरेशनल गोल सेटिंग लॉजिक दूसरी इंडस्ट्रीज़ से बिल्कुल अलग होता है, और खास प्रॉफिट अमाउंट को कोर ट्रेडिंग ऑब्जेक्टिव के तौर पर इस्तेमाल करना सही नहीं है।
टू-वे फॉरेक्स ट्रेडिंग में हिस्सा लेने वालों के लिए, एक ज़्यादा साइंटिफिक और सही सालाना गोल सेटिंग को "कैपिटल को बचाने" के कोर पहलू पर फोकस करना चाहिए। जब ​​इन्वेस्टर्स कैपिटल को बचाने को प्रायोरिटी देते हैं, तो वे ट्रेडिंग रिस्क को ज़्यादा साफ तौर पर कंट्रोल कर सकते हैं, और फैसला लेने की प्रोसेस के दौरान पोजीशन मैनेजमेंट, स्टॉप-लॉस सेटिंग और ट्रेडिंग डिसिप्लिन को लागू करने पर ज़्यादा ध्यान दे सकते हैं। इससे शॉर्ट-टर्म ज़्यादा प्रॉफ़िट कमाने के चक्कर में होने वाले एग्रेसिव ट्रेडिंग बिहेवियर से असरदार तरीके से बचा जा सकता है। यह कैपिटल बचाने वाली ट्रेडिंग सोच इन्वेस्टर्स को मुश्किल और अस्थिर मार्केट के माहौल में सही फ़ैसला लेने में मदद करती है, इमोशनल ट्रेडिंग से होने वाली गलतियों को कम करती है, और लंबे समय तक स्थिर प्रॉफ़िट पाने के लिए ज़्यादा सही है, जिससे आखिर में सालाना प्रॉफ़िट की एक टिकाऊ ट्रेडिंग स्थिति मिलती है।

फ़ॉरेक्स इन्वेस्टमेंट के टू-वे ट्रेडिंग सिनेरियो में, ट्रेडर्स को ज़रूर ऐसी स्थितियों का सामना करना पड़ता है जहाँ उनके फ़ैसले लेने की दिशा मार्केट ट्रेंड्स के उलट होती है। इस समय, सबसे ज़रूरी सोच यह है कि लगातार पछतावे की स्थिति में पड़ने से बचा जाए।

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कई ट्रेडर्स, गलत फ़ैसला लेने के बाद, अक्सर बार-बार पीछे मुड़कर देखने के जाल में फँस जाते हैं, और लगातार "अगर मैंने सही दिशा चुनी होती, तो मुझे प्रॉफ़िट होता" जैसी काल्पनिक बातों पर सोचते रहते हैं। यह बहुत ज़्यादा पछतावा असल में एक बेवजह की खुद की बुराई है। यह साफ़ होना चाहिए कि जब ट्रेडर अपने ट्रेडिंग के फ़ैसले लेते हैं, तो वे अक्सर अधूरी जानकारी और साफ़ न होने वाले मार्केट ट्रेंड के "धुंध" में होते हैं। उस समय कन्फ्यूज़न और हिचकिचाहट असल में मौजूद कॉग्निटिव लिमिटेशन की वजह से होती है। अगर वे उसी जानकारी और मार्केट के हालात में फ़ैसला लेने के उस पॉइंट पर वापस भी आते, तो भी वे शायद वही चुनाव करते। इसलिए, अपने पिछले खुद की बहुत ज़्यादा बुराई करना बेकार है।
इससे भी ज़रूरी बात यह है कि ट्रेडर को "सही दिशा चुनने" के काल्पनिक सिनेरियो को बहुत ज़्यादा रोमांटिक बनाने से बचना चाहिए। ऐसी आइडियल कल्पना न सिर्फ़ अभी के समय में नेगेटिव भावनाओं को बढ़ाती है, बल्कि बाद के ट्रेडिंग फ़ैसलों में भी दखल देती है। असल में, फॉरेक्स ट्रेडिंग के पूरे प्रोसेस में, एक ट्रेडर अपनी समझ, मार्केट की जानकारी और रिस्क लेने की क्षमता के आधार पर जो भी चुनाव करता है, चाहे उसका नतीजा आखिर में फ़ायदा हो या नुकसान, वह खास समय और जगह के हालात में सबसे अच्छा हल होता है, और हर एक की अपनी समझदारी और ज़रूरत होती है। इन्वेस्टमेंट लॉजिक के नज़रिए से, मार्केट ट्रेंड लगातार बदलते रहते हैं, और एक ट्रेडर के फैसले असल में मार्केट ट्रेंड के प्रोबेबिलिस्टिक फैसले होते हैं। प्रॉफिट और लॉस ट्रेडिंग के अंदरूनी गुण हैं, और अलग-अलग नतीजों के लिए बहुत ज़्यादा सब्जेक्टिव वैल्यू जजमेंट देने की कोई ज़रूरत नहीं है।
ट्रेडिंग मेंटैलिटी और लॉन्ग-टर्म डेवलपमेंट के नज़रिए से, इंसान का विज़ुअल स्ट्रक्चर तय करता है कि हम हमेशा आगे की ओर देखें। यह फिज़ियोलॉजिकल खासियत फॉरेक्स ट्रेडिंग में कॉग्निटिव ओरिएंटेशन पर भी लागू होती है—ट्रेडर्स को हमेशा भविष्य के मार्केट ट्रेंड और उसके बाद के फैसले ऑप्टिमाइज़ेशन पर ध्यान देना चाहिए, न कि पिछले पछतावों पर ध्यान देना चाहिए। बहुत ज़्यादा पीछे मुड़कर देखने से सिर्फ़ बहुत ज़्यादा साइकोलॉजिकल और फैसले लेने की एनर्जी खर्च होती है, जिससे मार्केट डायनामिक्स की गहरी समझ में रुकावट आती है। सिर्फ़ पिछले फैसलों की रुकावटों से आज़ाद होकर, हर ट्रांज़ैक्शन के नतीजे को एक ऑब्जेक्टिव और रैशनल माइंडसेट के साथ स्वीकार करके, और अनुभव को समराइज़ करने और ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी को बेहतर बनाने पर ध्यान देकर ही फॉरेक्स ट्रेडिंग के मुश्किल माहौल में माइंडसेट और ट्रेडिंग की क्षमता में दोहरा सुधार किया जा सकता है।

कम उम्मीदों, कम उतार-चढ़ाव और कम गिरावट वाले फॉरेक्स ट्रेडर्स के इन्वेस्टमेंट ग्रोथ कर्व सबसे स्थिर होते हैं।

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टू-वे फॉरेक्स मार्केट में, एक अलग बात ध्यान देने लायक है: जो ट्रेडर्स लगातार प्रॉफिट कमाते हैं, वे अक्सर ऐसे ग्रुप नहीं होते जिनके पास गहरी प्रोफेशनल एक्सपर्टीज़ या अच्छा प्रैक्टिकल अनुभव होता है, जैसा कि मार्केट पार्टिसिपेंट्स आमतौर पर मानते हैं। इसके बजाय, वे आम पार्टिसिपेंट्स होने की ज़्यादा संभावना रखते हैं जो फॉरेक्स मार्केट के कॉम्प्लेक्स ऑपरेटिंग लॉजिक से "पूरी तरह अनजान" लगते हैं। यह नतीजा, भले ही उल्टा लगे, लेकिन अलग-अलग मार्केट पार्टिसिपेंट्स के असल परफॉर्मेंस का एनालिसिस करके इसकी पुष्टि की जा सकती है। इस बात का मतलब समझने के लिए, हमें पहले यह पहचानना होगा कि फॉरेक्स टू-वे ट्रेडिंग फील्ड में किस तरह के ट्रेडर्स को लगातार प्रॉफिट कमाने में असल में मुश्किल होती है।
फॉरेक्स टू-वे ट्रेडिंग में प्रॉफिटेबल पार्टिसिपेंट्स पर बात करने से पहले, हमें पहले कई ऐसे ग्रुप्स को बाहर करना होगा जिन्हें मार्केट बहुत ज़्यादा बढ़ा-चढ़ाकर बताता है लेकिन जिनकी असल प्रॉफिटेबिलिटी पर सवाल उठते हैं। सबसे पहले, हमें स्पेक्युलेटिव कैपिटल को बाहर करना होगा। सट्टेबाज़ी के बाज़ार में हज़ारों डॉलर लगाकर करोड़ों का मुनाफ़ा कमाने की मशहूर कहानियाँ ज़्यादातर मनगढ़ंत कहानियाँ होती हैं। ये कहानियाँ असल में निवेशकों की जल्दी अमीर बनने की सोच पर बने जाल हैं। निवेशकों का इन कहानियों पर जितना ज़्यादा भरोसा होगा, ट्रेडिंग में उनके गलत फ़ैसले लेने की संभावना उतनी ही ज़्यादा होगी, जिससे उन्हें और ज़्यादा नुकसान होगा। दूसरी बात, टेक्निकल एनालिस्ट ज़रूरी नहीं कि स्टेबल मुनाफ़ा कमाने में काबिल हों। असल में, कई टेक्निकल एनालिस्ट का मार्केट एनालिसिस और गाइडेंस मुख्य रूप से रिटेल निवेशकों को मुनाफ़ा कमाने में मदद करने के बजाय उनकी ट्रेडिंग की दिशा बताने का काम करता है। वे कुछ हद तक रिटेल निवेशकों के ट्रेडिंग फ़ैसलों को गुमराह भी कर सकते हैं, जिससे आखिर में उनके निवेश के फ़ायदे को नुकसान पहुँचता है। इसके अलावा, जो ट्रेडर बहुत ज़्यादा टेक्निकल महारत हासिल करने की कोशिश करते हैं, उन्हें भी नुकसान होने और दिवालिया होने का खतरा रहता है। ये ट्रेडर अक्सर अलग-अलग टेक्निकल इंडिकेटर्स और ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी की गहरी स्टडी में उलझ जाते हैं, और बाज़ार की अंदरूनी अनिश्चितता और रैंडमनेस को नज़रअंदाज़ कर देते हैं। टेक्निकल एनालिसिस की सटीकता पर बहुत ज़्यादा भरोसा करने से बाज़ार में उतार-चढ़ाव के दौरान अक्सर गलत फ़ैसले हो सकते हैं, जिससे आखिर में फ़ाइनेंशियल नुकसान होता है। इसके अलावा, अलग-अलग लाइव ट्रेडिंग कॉम्पिटिशन के चैंपियन ज़रूरी नहीं कि सस्टेनेबल प्रॉफिटेबिलिटी के रिप्रेजेंटेटिव हों। कॉम्पिटिशन के दौरान उनका शानदार परफॉर्मेंस एक टूटते तारे जैसा होता है—थोड़ी देर के लिए शानदार लेकिन सस्टेनेबल नहीं। उनके ट्रेडिंग मॉडल अक्सर खास हालात में शॉर्ट-टर्म मार्केट मौकों पर निर्भर करते हैं, जिनमें लॉन्ग-टर्म रिप्लिकेबिलिटी की कमी होती है। एक बार मार्केट के हालात बदलने पर, उनके प्रॉफिट पीक से लॉस में गिरने का खतरा बहुत ज़्यादा होता है।
ऊपर बताए गए ग्रुप्स को छोड़कर, हम असल सवाल पर वापस आते हैं: किस तरह के ट्रेडर्स टू-वे फॉरेक्स ट्रेडिंग में स्टेबल प्रॉफिट कमा सकते हैं? इसका जवाब ठीक उन्हीं लोगों के पास है जिन्हें कुछ मार्केट पार्टिसिपेंट्स "मूर्ख" मानते हैं, जो फॉरेक्स मार्केट के ऑपरेशन की खास डिटेल्स से पूरी तरह अनजान हैं। यह "अज्ञानता" शॉर्ट-टर्म मार्केट ट्रेंड्स और कोर थीम्स के बारे में खास सवालों के उनके जवाबों में दिखती है—जब उनसे अगले कुछ सालों में फॉरेक्स करेंसी मूवमेंट्स की खास दिशा के बारे में पूछा जाता है, तो वे अपने हिसाब से अंदाज़ा नहीं लगाते बल्कि ईमानदारी से कहते हैं कि उन्हें नहीं पता; जब साल के आखिर में फॉरेक्स मार्केट की कोर ट्रेडिंग थीम्स के बारे में उनसे पूछा जाता है, तो वे इसी तरह अंदाज़े के आधार पर नतीजे नहीं देते बल्कि साफ-साफ कहते हैं कि वे उनका अनुमान नहीं लगा सकते। हालांकि, यह "अज्ञानता" असली जानकारी की कमी नहीं है, बल्कि मार्केट की अनिश्चितता की साफ समझ को दिखाती है, जो उनके प्रॉफिट के लिए सबसे ज़रूरी शर्त है। असल में, ये ट्रेडर्स बिना किसी प्लान के आँख बंद करके ट्रेड नहीं करते। उनकी मुख्य काबिलियत एक लॉजिकली क्लोज्ड-लूप, रिस्क-कंट्रोल्ड ट्रेडिंग सिस्टम बनाने में है। वे अपनी भावनाओं के दखल को खत्म कर पाते हैं और सिस्टम के ट्रेडिंग नियमों का लगातार और सख्ती से पालन करते हैं। नियमों को "आँख बंद करके मानने" का यह पक्का वादा, ज़्यादा अंदाज़े और इमोशनल उतार-चढ़ाव की वजह से मार्केट में ज़्यादातर ट्रेडर्स के बिना सोचे-समझे किए गए कामों से ठीक बचाता है। इस तरह, लंबे समय में, वे अपने नियमों की स्थिरता से लगातार मुनाफ़ा कमाते हैं।

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