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विदेशी मुद्रा (फॉरेक्स) बाजार के टू-वे (दोनों दिशाओं में) ट्रेडिंग सिस्टम में, ज्यादातर ट्रेडर्स आमतौर पर 'लालच' को एक नकारात्मक मानवीय गुण मानते हैं। वे ट्रेडिंग के दौरान होने वाली कई गलतियों—जैसे नुकसान उठाना, मौजूदा ट्रेंड के विपरीत घाटे वाली पोजीशन को बनाए रखना, या पहले कमाए गए मुनाफे को गंवा देना—का पूरा दोष 'लालची मानसिकता' पर मढ़ देते ह.

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इस सोच के चलते, कई फॉरेक्स ट्रेडर्स एक आम जाल में फंस जाते हैं: वे लालच से जुड़े जोखिमों से बचने के लिए जानबूझकर अपनी ट्रेडिंग इच्छाओं को दबा देते हैं और एक बहुत ही सतर्क (कंजर्वेटिव) रणनीति अपनाते हैं—यानी मुनाफे का जरा सा भी संकेत मिलते ही अपनी पोजीशन बंद कर देते हैं।
हालांकि, फॉरेक्स ट्रेडिंग के टू-वे सिस्टम में, इस तरह की अत्यधिक सतर्क रणनीति अक्सर लंबे समय में नुकसान का कारण बनती है। मामूली मुनाफे के लिए समय से पहले ट्रेड से बाहर निकल जाने के कारण, अक्सर एक बड़े ट्रेंड (चाहे वह लगातार तेजी हो या भारी गिरावट) का पूरा फायदा उठाने का मौका हाथ से निकल जाता है। इससे बाजार की चाल से मिलने वाले बड़े मुनाफे को हासिल करना मुश्किल हो जाता है। समय के साथ, इससे ट्रेडर के रिस्क-रिवॉर्ड रेशियो (जोखिम-इनाम अनुपात) में लगातार असंतुलन बना रहता है, जिससे एक स्थिर और लाभदायक ट्रेडिंग सिस्टम नहीं बन पाता। असल में, यही वह मुख्य कारण है जिसकी वजह से ज्यादातर रिटेल ट्रेडर्स लगातार मुनाफा कमाने में संघर्ष करते हैं।
वास्तव में, फॉरेक्स ट्रेडिंग में लालच और डर दोनों ही तटस्थ (न्यूट्रल) मनोवैज्ञानिक गुण हैं; असल में, यही वे बुनियादी कारक हैं जो बाजार में लिक्विडिटी (तरलता) को बनाए रखते हैं। एक उचित स्तर के 'लालच'—यानी मुनाफा कमाने की इच्छा—के बिना, बाजार के उतार-चढ़ाव से लाभ कमाना असंभव है। दूसरी ओर, अगर बाजार में सामूहिक डर न हो, तो पोजीशन का टर्नओवर बहुत कम होगा और बाजार के तेजी (बुलिश) या मंदी (बेयरिश) के दौर के बीच बदलने के मौके भी कम हो जाएंगे। चूंकि फॉरेक्स बाजार केवल एकतरफा तेजी या मंदी के चक्र तक सीमित नहीं है, इसलिए इसका टू-वे ट्रेडिंग स्वरूप इन भावनात्मक चक्रों से मिलने वाले मौकों (आर्बिट्रेज वैल्यू) को बहुत महत्वपूर्ण बना देता है।
जब बाजार में सामूहिक घबराहट फैल जाती है और लोगों का नजरिया अत्यधिक निराशावादी हो जाता है, तो कई ट्रेडर्स अक्सर घबराकर अपनी होल्डिंग्स बेच देते हैं (पैनिक-सेलिंग) या बिना सोचे-समझे स्टॉप-लॉस ऑर्डर लगा देते हैं। फिर भी, ठीक ऐसे ही मौकों पर बेहतरीन पोजीशन बनाने या 'कॉन्ट्रारियन' (बाजार के आम रुख के विपरीत) ट्रेड लेने के सबसे अच्छे अवसर मिलते हैं। फॉरेक्स ट्रेडर्स के लिए मुख्य ट्रेडिंग लॉजिक यह है कि जब बाजार में डर अपने चरम पर हो, तब पोजीशन बनाई जाए; और जब बाजार में लालच हावी हो जाए और ट्रेंड बहुत ज्यादा खिंच जाए, तब मुनाफा वसूल लिया जाए। तेजी (bullish) और मंदी (bearish) के दौर के बीच के इस चक्र का फायदा उठाकर, ट्रेडर्स 'टू-वे आर्बिट्रेज' (दोनों तरफ से मुनाफा कमाने की रणनीति) अपना सकते हैं—यह सोच फॉरेक्स मार्केट के लिए एकदम सटीक है।

फॉरेक्स मार्केट में दोनों तरफ (खरीद और बिक्री) ट्रेड करने की सुविधा होती है। इस वजह से, कई ट्रेडर्स थोड़ा मुनाफा मिलते ही अपनी पोजीशन बंद कर देते हैं। ऐसा करने से वे बाजार के बड़े उतार-चढ़ाव और लंबे समय तक चलने वाले ट्रेंड्स का फायदा उठाने से चूक जाते ह.

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आम धारणा के विपरीत, ऐसा व्यवहार "लालच" की वजह से नहीं होता—लालच का मतलब आमतौर पर बहुत ज्यादा रिटर्न पाने या असीमित मुनाफा कमाने की चाहत से जोड़ा जाता है।
फॉरेक्स ट्रेडिंग में असली लालच तब दिखता है जब कोई ट्रेडर जोखिम की परवाह किए बिना बहुत बड़ा मुनाफा कमाने की कोशिश करता है, या भारी मुनाफा पाने के चक्कर में जरूरत से ज्यादा 'लीवरेज' (उधार पूंजी) का इस्तेमाल करता है। इसके उलट, थोड़ा मुनाफा मिलते ही ट्रेड करने से बाहर निकल जाना, असल में कुछ मानसिक पूर्वाग्रहों (cognitive biases) और व्यवहार संबंधी गलतियों का नतीजा है; इसे 'डिस्पोजिशन इफेक्ट' (disposition effect) का एक बेहतरीन उदाहरण माना जा सकता है।
'प्रोस्पेक्ट थ्योरी' (Prospect Theory) के 'लॉस एवर्जन' (loss aversion - नुकसान से बचने की प्रवृत्ति) सिद्धांत के अनुसार, अगर किसी को मिलने वाला संभावित मुनाफा कम हो जाए, तो उसे होने वाली मानसिक तकलीफ, उतना ही मुनाफा असल में हाथ में आने पर मिलने वाली खुशी से कहीं ज्यादा होती है। फॉरेक्स मार्केट में, जहाँ दोनों तरफ ट्रेड होता है और कीमतें बार-बार बदलती रहती हैं, वहां संभावित मुनाफा (unrealized gains) लगातार घटता-बढ़ता रहता है। जब थोड़ा मुनाफा दिखता है, तो ट्रेडर्स को लगता है कि यह मुनाफा अब "पक्का" हो गया है। इस मुनाफे को कम होते या खत्म होते देखने की मानसिक पीड़ा से बचने के लिए, वे तुरंत मुनाफा वसूलने (profit-taking) को प्राथमिकता देते हैं।
इसके अलावा, ऐसा व्यवहार 'सर्टेन्टी इफेक्ट' (certainty effect - निश्चितता का प्रभाव) और 'मायोपिक' (myopic - दूर की न सोच पाने वाली) ट्रेडिंग सोच की वजह से होता है। ट्रेडर्स वर्तमान में मिलने वाले छोटे और पक्के मुनाफे को चुनना पसंद करते हैं, और इसके बदले वे भविष्य में मिलने वाले बड़े मुनाफे को छोड़ देते हैं—जिसके लिए लंबे समय तक इंतजार करने और बाजार के उतार-चढ़ाव को झेलने की जरूरत होती है। उनमें मुनाफा वसूलने में देरी करने और बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान भी अपनी पोजीशन बनाए रखने का धैर्य या संकल्प नहीं होता है। वन-वे ट्रेडिंग के विपरीत, फॉरेन एक्सचेंज (फॉरेक्स) मार्केट में टू-वे ट्रेडिंग सिस्टम पोजीशन खोलने और उसे पलटने (रिवर्स करने) की सुविधा देता है। इससे ट्रेडर्स में अगली शॉर्ट-टर्म (अल्पकालिक) अवसर को भुनाने की जल्दी रहती है, जिसके कारण वे अपनी मौजूदा पोजीशन को तुरंत बंद कर देते हैं। यह आदत उस आम चुनौती को और बढ़ा देती है, जिसमें ट्रेडर्स के लिए "मुनाफे वाली पोजीशन को बनाए रखना" मुश्किल हो जाता है।
असल में, फॉरेक्स ट्रेडर्स के व्यवहार में दिखने वाली मुख्य कमियां लालच के कारण नहीं, बल्कि रिस्क से बचने (रिस्क एवर्जन) और शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग को प्राथमिकता देने की प्रवृत्ति के कारण होती हैं। पेपर ड्रॉडाउन (कागजी नुकसान) के अत्यधिक डर, लॉन्ग-टर्म मार्केट ट्रेंड्स का विश्लेषण करने की क्षमता की कमी, और अपनी पोजीशन पर भरोसा न बनाए रख पाने के कारण, ट्रेडर्स अक्सर बड़े और लॉन्ग-टर्म मुनाफे को छोड़ देते हैं। इसके बजाय, वे छोटे और मामूली शॉर्ट-टर्म मुनाफे से ही संतुष्ट हो जाते हैं। यह मनोवैज्ञानिक कमी एक मुख्य कारण है जो टू-वे फॉरेक्स ट्रेडिंग करने वालों के कुल रिटर्न को सीमित कर देती है।

फॉरेक्स मार्केट के टू-वे ट्रेडिंग सिस्टम में, कई ट्रेडर्स एक आम व्यवहार दिखाते हैं: जैसे ही उन्हें थोड़ा सा पेपर प्रॉफिट (कागजी मुनाफा) दिखता है, वे तुरंत अपनी पोजीशन बंद कर देते हैं। ऐसा करके वे उन पोजीशन को नहीं रख पाते जो बड़े मार्केट ट्रेंड्स से बड़ा मुनाफा दिला सकती थ.

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अक्सर लोग इसे लालच या छोटी कीमतों के उतार-चढ़ाव से मुनाफा कमाने (स्केल्पिंग) की इच्छा समझ लेते हैं; लेकिन असल में, यह लालची ट्रेडिंग माइंडसेट के बिल्कुल विपरीत है। लालच तब दिखता है जब कोई ट्रेडर मुनाफे वाली पोजीशन को और बड़ा करने की कोशिश करता रहता है—और बड़े रिटर्न की उम्मीद में रिस्क को पूरी तरह अनदेखा कर देता है। इसके उलट, छोटे मुनाफे के साथ जल्दी बाहर निकल जाना, बिहेवियरल फाइनेंस (व्यवहार वित्त) में "डिस्पोजिशन इफेक्ट" का एक बेहतरीन उदाहरण है।
फॉरेक्स ट्रेडर्स में "डिस्पोजिशन इफेक्ट" की मुख्य पहचान यह है कि वे मुनाफे वाली पोजीशन को बहुत जल्दी बंद कर देते हैं, जबकि नुकसान वाली पोजीशन को बहुत लंबे समय तक बनाए रखते हैं। यह व्यवहार मुख्य रूप से नुकसान से बचने की प्रवृत्ति (लॉस एवर्जन) और "सर्टेनिटी इफेक्ट" (निश्चितता का प्रभाव) से प्रेरित होता है। फॉरेक्स मार्केट में लगातार होने वाले उतार-चढ़ाव और तेजी-मंदी (बुलिश और बेयरिश स्थितियों) के बीच, ट्रेडर्स अक्सर अपनी एंट्री प्राइस को एक मनोवैज्ञानिक आधार (एंकर) मान लेते हैं। इस वजह से, उन्हें जो भी पेपर प्रॉफिट दिखता है, वे उसे पहले ही "कमा लिया गया" मुनाफा मान लेते हैं। बड़े और ट्रेंड-आधारित मुनाफ़े के पीछे भागने के बजाय—जिसमें बीच-बीच में गिरावट या उतार-चढ़ाव का जोखिम होता है—ट्रेडर छोटे और पक्के मुनाफ़े को तुरंत सुरक्षित (lock in) करना पसंद करते हैं। ऐसा करके वे उस नकारात्मक मनोवैज्ञानिक अनुभव से बच जाते हैं, जहाँ उन्हें अपने कागज़ी मुनाफ़े (paper profits) को आँखों के सामने गायब होते देखना पड़ता है।
एकतरफ़ा ट्रेडिंग बाज़ारों की तुलना में, फॉरेक्स (विदेशी मुद्रा) बाज़ार का दोतरफ़ा ट्रेडिंग सिस्टम इस प्रवृत्ति को और बढ़ा देता है। फॉरेक्स बाज़ार की प्रकृति—जो 'लॉन्ग' और 'शॉर्ट' पोज़िशन के बीच आसानी से स्विच करने की सुविधा देती है—अक्सर लंबे समय तक पोज़िशन बनाए रखने के लिए ज़रूरी धैर्य को कम कर देती है। मौजूदा ट्रेड को जल्दी बंद करने की जल्दबाज़ी में, कई ट्रेडर अल्पकालिक (short-term) मौकों के पीछे भागते हैं। इस चक्कर में वे उन बड़े और ज़्यादा मुनाफ़े वाले ट्रेंड्स को चूक जाते हैं, जो लंबे समय में सामने आते हैं।
संक्षेप में कहें तो, कई फॉरेक्स ट्रेडर्स का व्यवहार केवल लालच का नतीजा नहीं है, बल्कि यह "दूरदर्शिता की कमी" (myopic trading bias) का एक स्पष्ट उदाहरण है। अपने अकाउंट बैलेंस में अल्पकालिक उतार-चढ़ाव से बचने को प्राथमिकता देकर, ये ट्रेडर लंबे समय में मिलने वाले बड़े मुनाफ़े के मौकों को गंवा देते हैं। इससे बुरी आदतें और मज़बूत होती हैं—जैसे कि छोटे मुनाफ़े को बहुत जल्दी बुक कर लेना, जबकि घाटे वाली पोज़िशन को लंबे समय तक पकड़े रखना। ये आदतें मनोवैज्ञानिक रुकावटें बन जाती हैं, जो लगातार लंबे समय तक रिटर्न पाने और पूंजी को कंपाउंड (बढ़ाने) करने में बाधा डालती हैं।

फॉरेक्स बाज़ार के दोतरफ़ा ट्रेडिंग सिस्टम में, जो लोग लंबे समय तक लगातार मुनाफ़ा कमाते हैं, वे आमतौर पर ट्रेडिंग के प्रति एक शांत और तार्किक (rational) नज़रिया अपनाते ह.

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फॉरेक्स बाज़ार में "बुल" (तेज़ी) और "बियर" (मंदी) के चरणों के बीच कोई स्पष्ट विभाजन नहीं होता; यहाँ कोई भी 'लॉन्ग' या 'शॉर्ट' पोज़िशन ले सकता है। बाज़ार के "पूरी तरह से विफल" होने जैसी कोई चीज़ नहीं होती—बस कुछ ऐसी ट्रेडिंग रणनीतियाँ होती हैं जो मौजूदा बाज़ार की स्थितियों के अनुकूल नहीं होतीं। एक अनुभवी, पेशेवर ट्रेडर और एक आम निवेशक के बीच यही बुनियादी अंतर है। जब बाज़ार कमज़ोर हो रहा हो—जैसे कि एक सीमित दायरे में गिरावट आना, विनिमय दरों (exchange rates) का गिरना, या लिक्विडिटी (तरलता) का कम होना—तो एक पेशेवर ट्रेडर न तो बाज़ार को पूरी तरह से नकारता है और न ही इसके पूरी तरह ढह जाने की भविष्यवाणी करता है। इसके बजाय, वे तुरंत मौजूदा ट्रेंड को स्वीकार कर लेते हैं, अपने ट्रेडिंग प्लान को बाजार की चाल के साथ मिला लेते हैं, और कभी भी मौजूदा मोमेंटम के विपरीत ट्रेड करने की कोशिश नहीं करते हैं।
फॉरेक्स मार्केट लगातार बदलता रहता है—कभी इसमें एकतरफा गिरावट आती है, कभी यह एक दायरे (रेंज) में उतार-चढ़ाव करता है, तो कभी इसमें तेजी से उछाल (रैली) आता है। चूंकि बाजार का कोई एक स्थिर ढांचा नहीं होता, इसलिए बहुत कठोर मानसिकता (rigid mindset) दोतरफा ट्रेडिंग सिस्टम के लिए उपयुक्त नहीं है। एक पेशेवर ट्रेडर के लिए, कमजोर बाजार कोई नुकसान की बात नहीं है; बल्कि, यह कम कीमतों पर धीरे-धीरे और चरणों में एंट्री लेकर पोजीशन बनाने का एक बेहतरीन मौका होता है। जब बाजार में तेजी (bullish structure) हो, तो ट्रेंड के साथ 'लॉन्ग' (खरीदने की) पोजीशन लेनी चाहिए; और जब बाजार में मंदी (bearish regime) आ जाए, तो दोतरफा ट्रेडिंग सिस्टम का फायदा उठाते हुए 'शॉर्ट' (बेचने की) पोजीशन लेनी चाहिए। जब ​​बाजार एक दायरे में उतार-चढ़ाव कर रहा हो, तो जोखिम कम करना और पोजीशन का आकार (position size) घटाना समझदारी है। ऐसे समय में, बाजार की अगली दिशा स्पष्ट होने (ब्रेकआउट होने) का इंतजार करना चाहिए।
एक परिपक्व ट्रेडिंग सिस्टम असल में बाजार की अलग-अलग स्थितियों से निपटने का एक व्यापक ढांचा है, न कि किसी एक खास कीमत की चाल पर लगाया गया जुआ। ट्रेडर्स को इस बात पर बहुत ज्यादा ध्यान नहीं देना चाहिए कि बाजार ऊपर जा रहा है या नीचे; इसके बजाय, उन्हें अपने पूर्वाग्रहों और भावनाओं के आधार पर फैसले लेने की आदत को छोड़ देना चाहिए। बाजार की अलग-अलग स्थितियों के लिए पहले से मजबूत रणनीतियां बनाकर—जैसे कि पोजीशन का आकार तय करना, लॉन्ग और शॉर्ट पोजीशन के बीच स्विच करना, अपनी रणनीति में बदलाव करना और जोखिम को मैनेज करना—ट्रेडर्स किसी भी तरह के बाजार माहौल में खुद को ढाल सकते हैं। ट्रेंड का पालन करने और बाजार की चाल के साथ चलने का अनुशासन बनाए रखना—और साथ ही बाजार की सभी संभावनाओं को निष्पक्ष रूप से स्वीकार करना—यही एकमात्र तरीका है जिससे आप इस उतार-चढ़ाव वाले, दोतरफा ट्रेडिंग माहौल में लगातार अच्छे मौके पा सकते हैं और लंबे समय तक मुनाफा कमा सकते हैं।

फॉरेन एक्सचेंज मार्केट के दोतरफा ट्रेडिंग ढांचे में, एक ट्रेडर जो मनोवैज्ञानिक उतार-चढ़ाव महसूस करता है, वह केवल भावनाओं का एकतरफा बदलाव नहीं होता है; बल्कि, यह कई प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष, बहुआयामी रूपों में सामने आता .

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ये अतार्किक कारक मुख्य चरों (variables) के रूप में काम करते हैं, जो ट्रेडिंग की महत्वपूर्ण प्रक्रियाओं के व्यवस्थित निष्पादन में बाधा डालते हैं—जैसे कि लॉन्ग या शॉर्ट पोजीशन खोलना, पोजीशन का आकार बढ़ाना (पिरामिडिंग), सख्त स्टॉप-लॉस लागू करना, और ट्रेलिंग टेक-प्रॉफिट का उपयोग करना। अंततः, ये कारक लाइव ट्रेडिंग वातावरण में मल्टी-अकाउंट रणनीतियों की स्थिरता और उनके 'शार्प रेशियो' (Sharpe ratio) को सीधे तौर पर प्रभावित करते हैं।
ट्रेडिंग में, लालच अक्सर अत्यधिक मुनाफा कमाने की चाहत के रूप में सामने आता है। यह अक्सर किसी ऐसी पोजीशन में "ओवर-स्केलिंग" (अत्यधिक मात्रा बढ़ाना) के रूप में दिखता है, जिसमें पहले से ही फ्लोटिंग प्रॉफिट (अनर्जित लाभ) दिख रहा हो। ट्रेडर इस भ्रम में आ जाता है कि ऐसा मुनाफा तो पक्का है, और इस चक्कर में वह एक ट्रेड के लिए तय की गई जोखिम सीमा (risk limit) को पार कर जाता है। ऐसा व्यवहार अक्सर डायनेमिक स्टॉप-लॉस मैकेनिज्म (जैसे कि 'एवरेज ट्रू रेंज' या ATR पर आधारित) की सीमाओं को नजरअंदाज कर देता है और बिना सोचे-समझे लीवरेज (उधार पूंजी) बढ़ा देता है—जो कि ट्रेडिंग रणनीति द्वारा तय किए गए पूंजी प्रबंधन नियमों के बिल्कुल विपरीत है। एक और समस्या यह है कि सही समय पर मुनाफा बुक नहीं किया जाता। जब बाजार किसी महत्वपूर्ण तकनीकी लक्ष्य (technical target) तक पहुँचता है, या जब तकनीकी संकेतक 'डायवर्जेंस' (divergence) दिखाते हैं—जो कि बाजार के टॉप या बॉटम बनने का संकेत हो सकता है—या जब मोमेंटम (गति) कम होने लगती है, तब ट्रेडर अक्सर यह मान लेते हैं कि ट्रेंड हमेशा चलता रहेगा। एक 'स्विंग ट्रेड' को जबरदस्ती 'लॉन्ग-टर्म पोजीशन' में बदलने की कोशिश में, वे अक्सर अपना पहले से कमाया हुआ मुनाफा गंवा बैठते हैं। इसके अलावा, भावनाओं में आकर बाजार के पीछे भागने की प्रवृत्ति भी होती है। अत्यधिक उतार-चढ़ाव (volatility) के समय—जैसे कि अचानक आई तेज तेजी या भारी बिकवाली—ट्रेडर "मौका चूक जाने" (FOMO) के डर से अपने एंट्री क्राइटेरिया (प्रवेश के नियम) को ढीला कर देते हैं। वे किसी सही 'ब्रेकआउट सिग्नल' या 'पुलबैक' का इंतजार किए बिना ही बाजार भाव पर पोजीशन ले लेते हैं, जिससे 'स्लिपेज' (slippage) बढ़ जाता है और ऐसे ट्रेड होते हैं जो न तो प्रभावी होते हैं और न ही जिनमें जोखिम के मुकाबले अच्छा इनाम (reward-to-risk ratio) मिलता है। अंत में, नुकसान होने के बाद "रिवेंज ट्रेडिंग" (बदले की भावना से ट्रेडिंग) की समस्या आती है। थोड़ा नुकसान (drawdown) होने पर, ट्रेडर अपने अकाउंट बैलेंस को जल्दी से वापस पाने के लिए बहुत तेजी से (high-frequency) ट्रेडिंग करने लगते हैं। यह सही सेटअप का इंतजार करने के मूल सिद्धांत के खिलाफ है; ऐसा आक्रामक और अतार्किक व्यवहार अक्सर नुकसान को और बढ़ा देता है।
लालच के विपरीत, डर जोखिम को जरूरत से ज्यादा बढ़ा-चढ़ाकर दिखाता है, जिससे ट्रेडिंग के अमल (execution) पर बुरा असर पड़ता है। इसका एक मुख्य रूप यह है कि ट्रेडर मामूली और सामान्य गिरावट (drawdown) के दौरान ही अपनी पोजीशन से बाहर निकल जाते हैं—यानी 'हार्ड स्टॉप-लॉस' (जो 'एवरेज ट्रू रेंज' या ATR पर आधारित होता है) तक पहुँचने से बहुत पहले ही—सिर्फ इसलिए क्योंकि वे घबरा जाते हैं। इस तरह जल्दी बाहर निकल जाने से अक्सर ट्रेडर उस बाद वाले ट्रेंड का फायदा नहीं उठा पाते, जो असल में उनके शुरुआती विश्लेषण (thesis) के हिसाब से ही चल रहा होता है। एक और रूप यह है कि ट्रेडर बहुत जल्दी अपना मुनाफा बुक कर लेते हैं; जब ट्रेंड का ढांचा बरकरार हो और कोई 'रिवर्सल' (trend पलटने) का संकेत न मिला हो, तब भी ट्रेडर इस डर से अपनी पोजीशन बंद कर देते हैं कि कहीं उनका मुनाफा हाथ से न चला जाए। मुनाफे को इस तरह जल्दी काट लेने से अकाउंट में 'कंपाउंडिंग रिटर्न' (ब्याज पर ब्याज जैसा फायदा) नहीं मिल पाता, जो ट्रेंड ट्रेडिंग का एक अहम हिस्सा है। इससे उस ट्रेडिंग रणनीति की संभावित वैल्यू काफी कम हो जाती है। तीसरा रूप यह है कि जब कोई सही संकेत (signal) मिलता है, तब भी ट्रेडर ट्रेड लेने की हिम्मत नहीं जुटा पाते। अगर किसी ट्रेडर को लगातार कई नुकसान हुए हों, तो उनके मन में एक तरह का मनोवैज्ञानिक डर बैठ सकता है—वे संभावित जोखिम को जरूरत से ज्यादा बड़ा मानने लगते हैं। इस वजह से, जब कोई बहुत अच्छा ट्रेडिंग मौका आता है, तो वे हिचकिचाते हैं और अंत में उस पूरे मौके को ही गंवा देते हैं। चौथी समस्या यह है कि ट्रेडर अपनी योजना के अनुसार पोजीशन का साइज नहीं बढ़ा पाते। जब बाजार की चाल रणनीति के तय मानदंडों के हिसाब से किसी मुनाफे वाली पोजीशन में और निवेश (position addition) करने का मौका देती है, तो ट्रेडर—इस डर से कि कहीं नुकसान (drawdown) न बढ़ जाए—ऐसा करने से पीछे हट जाते हैं। अनुशासन की इस कमी के कारण पूंजी का सही इस्तेमाल नहीं हो पाता, जिससे वह रणनीति उस 'कंपाउंड ग्रोथ' को हासिल नहीं कर पाती, जिसके लिए उसे बनाया गया था।
असल में, लालच और डर अक्सर मिलकर एक गहरा असर डालते हैं। जब कोई ट्रेडर मुनाफे वाली पोजीशन में होता है, तो वह लालच (और ज्यादा मुनाफे की उम्मीद) और डर (मुनाफा हाथ से निकल जाने की चिंता) दोनों से प्रभावित हो सकता है। इसके चलते ट्रेडर अक्सर बार-बार अपने ट्रेड में मैन्युअल बदलाव करते रहते हैं, जिससे उस रणनीति का तय तालमेल बिगड़ जाता है। इसके उलट, जब कोई ट्रेडर नुकसान वाली पोजीशन में होता है, तो उसे एक तरफ तो बहुत बड़ा नुकसान होने का डर होता है, और दूसरी तरफ वह लालच में यह उम्मीद भी पाले रखता है कि बाजार पलट जाएगा (reversal आएगा)। इस वजह से वह उस पोजीशन को बहुत लंबे समय तक बनाए रखता है, जिससे अंत में उसका नुकसान और भी बढ़ जाता है। इसलिए, टू-वे फॉरेक्स ट्रेडिंग का मुख्य आधार एक ऐसा निष्पक्ष निष्पादन ढांचा (execution framework) तैयार करना है, जो एक निश्चित रिस्क-कंट्रोल मॉडल, ATR पर आधारित सख्त स्टॉप-लॉस मैकेनिज्म और मानकीकृत ट्रेडिंग नियमों से जुड़ा हो। इसका उद्देश्य ट्रेडिंग के फैसलों पर व्यक्तिपरक भावनाओं (subjective emotions) के अतार्किक प्रभाव को कम से कम करना है।

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