---

Todos los problemas en el trading de forex a corto plazo,
¡Encuentra las respuestas aquí!
Todos los problemas en la inversión en forex a largo plazo,
¡Encuentra eco aquí!
Todas las dudas psicológicas en la inversión en forex,
¡Siente empatía aquí!

---



En el entorno de inversión en divisas (forex), que permite operar en ambas direcciones (al alza y a la baja), los ciudadanos chinos deben ser capaces de identificar claramente a los brókeres fraudulentos.

---

Actualmente, China no ha abierto oficialmente su mercado minorista de divisas; por lo tanto, cualquier plataforma de trading de divisas que promocione sus servicios dentro de China probablemente esté operando de manera ilegal. La gran mayoría de las llamadas «plataformas de forex» no son verdaderos mercados de negociación, sino operaciones «falsas» o basadas en un modelo de contraparte (donde el bróker actúa como contraparte directa de la operación). Incluso los Contratos por Diferencia (CFD) ofrecidos por algunos brókeres de divisas bien conocidos son, en términos legales y estructurales, formas reguladas de apuestas contra el cliente; no constituyen una verdadera negociación de divisas al contado (spot). La negociación real de divisas se refiere a transacciones de pares de divisas realizadas dentro del mercado interbancario.
En consecuencia, los ciudadanos chinos interesados ​​en invertir deberían priorizar los mercados nacionales de acciones y futuros, a los cuales pueden acceder legalmente. Solo cuando estos mercados no satisfagan sus necesidades de asignación de activos o cobertura de riesgos, deberían considerar transferir fondos al extranjero —cumpliendo siempre con la normativa vigente— para buscar plataformas legítimas y debidamente reguladas fuera del país.
Cabe señalar que, por lo general, las plataformas extranjeras legítimas evitan realizar promociones públicas dentro de China para no entrar en conflicto con la legislación china ni provocar posibles disputas diplomáticas. Por el contrario, aquellas plataformas que llevan a cabo una intensa labor de marketing en China suelen ser entidades pequeñas registradas en jurisdicciones extraterritoriales (offshore). Al operar fuera del alcance de la ley china y carecer de un capital suficiente o de una supervisión regulatoria adecuada, resulta difícil para las autoridades legales y gubernamentales de China exigirles responsabilidades; de hecho, es posible que ni siquiera justifiquen los recursos necesarios para llevar a cabo una investigación o aplicar medidas coercitivas.

En el mecanismo de inversión en divisas, que permite operar en ambas direcciones, los principiantes deben comprender a fondo que el apalancamiento es un «arma de doble filo»: sirve como herramienta para amplificar las ganancias, pero también es la causa fundamental de pérdidas catastróficas.

---

En el mercado de divisas, las plataformas de trading ofrecidas por la gran mayoría de los brókeres minoristas incorporan, por su propia naturaleza, el uso de apalancamiento. Por ejemplo, cuando un operador utiliza un apalancamiento de 100x, solo necesita invertir 10.000 dólares para controlar una posición con un valor nominal de hasta 1 millón de dólares. Sin embargo, en el ámbito de la operativa interbancaria real, la situación es completamente distinta. Si un bróker de Forex desea cubrir una orden de 1 millón de dólares, debe destinar el millón completo de capital, no solo 10.000 dólares. Esto se debe a que las plataformas de negociación interbancaria no ofrecen apalancamiento por defecto; todas las transacciones se basan en intercambios reales de divisas. Desde esta perspectiva, las plataformas que ofrecen un mayor apalancamiento conllevan riesgos más elevados y podrían incluso carecer de integridad. Dichas plataformas operan, en esencia, bajo un modelo de «apuesta contra el cliente»: no solo apuestan a que el operador perderá dinero, sino a que, a la larga, sufrirá la pérdida total de su cuenta (lo que se conoce como «liquidación por margen» o *margin blowout*).
Otro punto fundamental es que, incluso en mercados altamente regulados —como el de Japón, donde los brókeres de Forex están obligados a enviar diariamente los datos de sus transacciones a la Agencia de Servicios Financieros—, está permitido que las órdenes de pequeño volumen se cubran internamente dentro de la propia plataforma. No se trata de un vacío legal, sino de una necesidad práctica: el mercado interbancario de divisas impone un tamaño mínimo por operación, que suele ser de 1 millón de dólares por lote. Una orden de apenas 10.000 dólares no puede canalizarse hacia el sistema interbancario para realizar una cobertura real. Por consiguiente, la internalización de las órdenes pequeñas es una práctica habitual en el sector.
A partir de este análisis, surge un criterio claro para quienes se inician en el mercado Forex: un menor apalancamiento suele ser indicativo de una plataforma más fiable, honesta y digna de confianza. Las plataformas con un apalancamiento más bajo tienen más probabilidades de dirigir las órdenes directamente al mercado interbancario, en lugar de apostar contra sus propios clientes, lo que garantiza, en última instancia, una mayor transparencia y equidad en la operativa.

En el mecanismo de negociación bidireccional de la inversión en Forex, los inversores deben tener muy clara una realidad fundamental: a mayor apalancamiento, mayor riesgo.

---

La operativa en Forex es, por naturaleza, una actividad financiera de alto riesgo; Incorporar un apalancamiento elevado es como echar gasolina al fuego, ya que amplifica exponencialmente tanto la volatilidad de la cuenta como la magnitud de las posibles pérdidas.
Algunas plataformas o brókeres de divisas (forex) utilizan el «apalancamiento elevado» como una estrategia de marketing para incitar a los inversores a operar con mayor frecuencia; esto acelera las pérdidas de capital y atrae a participantes que no son conscientes de los riesgos asociados. Por el contrario, los principales organismos reguladores financieros a nivel mundial imponen límites estrictos al apalancamiento. Por ejemplo, la National Futures Association (NFA) de Estados Unidos limita el apalancamiento para el trading minorista de divisas a 25:1; la Financial Conduct Authority (FCA) del Reino Unido establece un máximo de 30:1 para clientes minoristas; y la Australian Securities and Investments Commission (ASIC) aplica un límite similar de 30:1 para el trading minorista de divisas.
La lógica detrás de estas medidas regulatorias se basa en una comprensión profunda de los riesgos que conlleva un apalancamiento elevado: cuanto mayor es el apalancamiento, más vulnerable resulta una posición ante una liquidación forzosa o pérdidas significativas, incluso ante fluctuaciones menores del mercado. Esto significa que el riesgo real que asume el inversor supera con creces su capital nominal. Por tanto, los operadores de divisas verdaderamente sofisticados deberían abandonar la ilusión de buscar un apalancamiento elevado; en su lugar, deberían priorizar el dimensionamiento de las posiciones y la gestión del riesgo para mantener su resiliencia a largo plazo.

En el entorno de trading bidireccional del mercado de divisas, los operadores deben ser conscientes de que los pares de divisas constituyen, en esencia, una clase de activo específica; su volumen total de negociación no es, ni de lejos, tan inmenso como a menudo se afirma.

---

Aunque se habla con frecuencia del mercado de derivados de divisas, su liquidez real es muy inferior a la de los mercados de acciones o de futuros. Las afirmaciones de que el volumen diario de negociación en el mercado de divisas alcanza los billones de dólares son, en realidad, exageraciones que distan mucho de la realidad.
Para los operadores de divisas con un capital más reducido, recurrir a un bróker de tipo «creador de mercado» (market maker) —incluso a uno que opere bajo un modelo de «mesa de negociación» (dealing desk) o como contraparte— no suele representar un problema importante. Sin embargo, a medida que el capital aumenta, los operadores deberían evitar este tipo de plataformas, ya que el beneficio del bróker está directamente vinculado a las pérdidas del cliente; en la práctica, el bróker actúa como la contraparte directa del cliente. Si bien las plataformas de tipo «creador de mercado» (*market maker*) —que facilitan la cobertura interna, ofrecen menores costes operativos y brindan una experiencia de usuario inicial relativamente fluida— atraen a un gran número de inversores minoristas, también conllevan conflictos de intereses inherentes que no deben pasarse por alto.
Por el contrario, los mercados de divisas (*forex*) que cumplen plenamente con la normativa están sujetos a requisitos regulatorios rigurosos, los cuales exigen que todos los fondos y órdenes se canalicen hacia un entorno de negociación real. En estos mercados, los costes de transacción vienen determinados por la liquidez real disponible en el mercado efectivo. Aunque este mecanismo pueda resultar complejo para los inversores minoristas, es la opción preferida por los inversores institucionales. Al igual que los mercados de acciones y futuros, los mercados de divisas auténticos proporcionan datos claros y transparentes sobre la profundidad del mercado; por el contrario, las plataformas de tipo «creador de mercado» solo ofrecen liquidez «sintética» (virtual) y no pueden reflejar la profundidad real del mercado.
En el modelo de «banco-bróker», las órdenes de los clientes se dirigen directamente al mercado de divisas real para su ejecución. Dado que los intereses del banco-bróker están estrechamente alineados con los del cliente, no existe incentivo alguno para recurrir a prácticas de negociación ilícitas. Por el contrario, los brókeres que actúan como «creadores de mercado» —cuyos intereses son fundamentalmente opuestos a los de sus clientes— pueden utilizar diversos pretextos para obstaculizar la retirada de fondos por parte de los operadores que obtienen beneficios. Quienes han logrado ganancias significativas suelen enfrentarse a mayores trabas al intentar retirar su capital.

Al operar en el mercado de divisas, es fundamental tener en cuenta que muchos pares de divisas menos comunes presentan una liquidez limitada, con volúmenes de negociación totales muy inferiores a los de otros instrumentos financieros más habituales.

---

Los pares de divisas que se negocian a diario son, en esencia, derivados financieros. En comparación con los mercados de futuros sobre acciones o materias primas, el mercado de derivados de divisas suele presentar una menor liquidez. Las cifras que a menudo se difunden —que sugieren un volumen diario de negociación en el mercado de divisas de billones de dólares— no reflejan con precisión la realidad a la que se enfrenta el inversor minorista medio; se trata de cifras considerablemente exageradas. La liquidez y la capacidad de ejecución reales a las que pueden acceder los inversores minoristas son muy inferiores a lo que sugieren estas estadísticas promocionales.
Desde un punto de vista práctico, para los operadores minoristas con un capital reducido, utilizar una plataforma de trading de divisas (forex) que opere bajo un modelo de «creador de mercado» (*market maker*) —incluso cuando esto conlleva un riesgo de contraparte (donde la plataforma, en la práctica, apuesta en contra del cliente)— puede mantener los riesgos operativos y de trading en niveles relativamente manejables. Sin embargo, para los operadores con grandes cantidades de capital, este tipo de plataformas resulta totalmente inadecuado, ya que exponen al usuario a peligros ocultos significativos y ponen en riesgo sus fondos.
El modelo de negocio principal de las plataformas de creación de mercado se basa en las pérdidas de sus clientes; la plataforma actúa como contraparte directa del cliente. Estas plataformas no necesitan conectarse al mercado internacional de divisas real; por el contrario, todas las operaciones se desarrollan dentro de un sistema interno y cerrado, lo que se traduce en unos costes operativos extremadamente bajos. Al optimizar la experiencia inicial del usuario y reducir las barreras de entrada, estas plataformas atraen a un gran número de inversores minoristas, quienes a menudo terminan recurriendo a ellas.
Por el contrario, un mercado internacional de divisas legítimo y regulado opera bajo un marco normativo sólido y protocolos de trading estandarizados. Los fondos y las órdenes de los clientes se dirigen directamente al conjunto global de liquidez de divisas, integrándose plenamente en la infraestructura real del mercado. Los costes de las operaciones vienen determinados por factores reales del mercado, como la liquidez en tiempo real, los diferenciales (*spreads*) y la volatilidad. Si bien los procesos de trading, depósitos, retiros y ejecución de órdenes son más complejos —lo que exige a los operadores minoristas un mayor nivel de conocimiento del mercado y competencia operativa—, la transparencia, el cumplimiento normativo y la ausencia de conflictos de intereses hacen que estas plataformas sean la opción preferida de los inversores institucionales.
En lo que respecta a la transparencia y la profundidad del mercado, un mercado de divisas auténtico —al igual que los mercados de acciones o de futuros— ofrece datos claros, verificables y rastreables. Los operadores pueden observar directamente los volúmenes de órdenes en distintos niveles de precios y evaluar la oferta y la demanda, lo que garantiza que toda la información sobre las operaciones permanezca abierta y transparente. Por el contrario, en las plataformas de creación de mercado, la liquidez es generada artificialmente por la propia plataforma, en lugar de provenir del mercado global real. En consecuencia, no existe una profundidad de mercado auténtica ni clara, y todos los datos de las operaciones están bajo el control absoluto de la plataforma.
El modelo operativo fundamental de un bróker de divisas (forex) con licencia consiste en emparejar las órdenes de sus clientes y ejecutarlas en el mercado real. En este esquema, los intereses del bróker están alineados con los del cliente; el bróker obtiene sus ingresos a través de diferenciales (spreads) legítimos y comisiones derivadas de transacciones reales en el mercado. Al no existir incentivos para intervenir artificialmente en las operaciones o manipular los precios del mercado, este modelo evita, por su propia naturaleza, diversas prácticas comerciales ilícitas. Por el contrario, un bróker que actúa como «creador de mercado» (market maker) opera con un conflicto de intereses inherente frente a sus clientes: el beneficio de un cliente se traduce en una pérdida para la plataforma. Impulsadas por la necesidad de asegurar sus propios beneficios, estas plataformas suelen incurrir en diversas formas de mala conducta. Pueden, por ejemplo, impedir deliberadamente que los clientes que obtienen ganancias retiren sus fondos, ya sea imponiendo restricciones arbitrarias, retrasando la aprobación de las solicitudes de retiro, interfiriendo malintencionadamente en la ejecución de las operaciones o provocando retrasos intencionados en la interfaz de trading. Estas prácticas restrictivas e ilícitas se manifiestan con mayor intensidad cuando afectan a operadores que han logrado obtener beneficios sustanciales.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---