---

外匯多帳戶經理人 Z-X-N
接受全球外匯帳戶代運營、代投資、代交易
協助家族辦公室投資自治管理

---



外匯市場進入新增用戶匱乏的存量競爭階段，外匯經紀商採用激進行銷模式，加劇了外匯經紀商平台之間的內捲程度，使得產業競爭陷入惡性循環。

---

在外匯投資的雙向交易領域，近十年來產業整體呈現持續衰退態勢，外匯投資交易已逐漸邁入夕陽產業行列。
從產業發展趨勢來看，最近幾年乃至未來較長一段時間內，全球範圍內外匯經紀商交易平台陸續關閉的現象將成為常態，這一趨勢背後是行業生態的深度變革與市場環境的持續惡化。
相較於數位貨幣產業及穩定幣這類近年來快速崛起的新興產業，外匯投資交易的產業活力差距愈發明顯，其夕陽產業的屬性不斷強化，甚至已逐步淪為冷門小眾產業。產業萎縮直接導致客戶資源愈發稀缺，為在有限的市場份額中爭奪客戶，多數外匯經紀商交易平台紛紛轉向激進行銷模式。具體來看，這些平台一方面透過降低交易成本、壓縮點差等方式提升對客戶的吸引力，另一方面則提高返傭比例以擴大客戶獲取管道，試圖透過這一系列讓利手段搶佔市場。需要明確的是，激進行銷模式在市場新增用戶持續成長的增量市場階段具備一定合理性，能夠幫助平台快速累積客戶基數，但當外匯交易淪為小眾冷門產業後，市場進入新增用戶匱乏的存量競爭階段，這種激進行銷模式反而進一步加劇了外匯經紀商平台之間的內捲程度，使得產業競爭陷入惡性循環。
對於外匯經紀商平台而言，在激進行銷模式下，平台的獲利空間被持續壓縮，已難以支撐將客戶訂單正常拋向市場進行對沖操作，無奈之下多數平台只能轉向與客戶對賭的經營模式。這種對賭模式天然存在利益衝突，平台的獲利與客戶的獲利直接對立，一旦出現大客戶獲利後集中出金的情況，將給平台的資金鏈帶來巨大壓力，甚至引發平台營運危機。在此背景下，部分平台會出現拒絕給客戶出金、限制客戶提取獲利資金等違規操作，嚴重損害客戶的合法權益。同時，即便是一些採取保守經營策略、未過度依賴激進手段獲客的外匯經紀商，在激烈的市場競爭衝擊下，為避免自身口碑受損及盈利空間被進一步擠壓，也紛紛選擇收縮甚至直接關閉外匯經紀業務，這也進一步印證了當前外匯行業的衰退態勢。
值得注意的是，隨著外匯交易成為冷門小眾產業，市場進入的新客戶群也呈現出差異化特徵，與以往盲目跟風投資的客戶不同，如今新進入市場的投資者大多經過了系統的交易訓練，具備了一定的專業知識和交易經驗，投資行為更加理性。從長期發展來看，這類經過充分準備的外匯投資者虧損機率顯著降低，而一旦這部分獲利投資者出現集中出金的情況，將進一步加劇外匯經紀商平台的資金壓力，甚至成為壓垮部分平台的最後一根稻草。
基於目前外匯產業的發展現況及平台經營模式的潛在風險，對於成熟的外匯投資人而言，在自身交易狀態相對穩定、獲利機率較高的階段，應盡量避免選擇交易成本過低的平台。這類平台往往因獲利空間不足而有較大的違規操作風險，很可能會對投資人的獲利訂單進行暗箱操作，最終導致投資人無法正常出金，進而損害自身的投資收益。

在外匯投資的雙向交易市場中，交易者的人品特質對投資結果有決定性影響，而心地善良的外匯投資交易者往往更易在市場中實現穩定獲利。

---

這類交易者通常具備不貪婪、有耐心的核心特質，而這些特質能夠幫助他們更好地應對外匯市場固有的波動性，避免被短期行情波動帶來的即時利益所迷惑，始終堅守長期投資邏輯與合理的交易規劃，進而獲得持續盈利的機會。同時，心態沉穩不急躁的外匯投資交易者，在面對市場變化與自身決策偏差時，往往能夠保持理性，勇於正視並承認自己的錯誤決策，不會因情緒化認知而執拗於既定策略，而是及時根據市場實際情況調整交易的順利思路奠定基礎。
與心地善良、理性沉穩的交易者相反，心地狡詐且貪婪的外匯投資交易者，在外匯市場中往往陷入短期利益的追逐陷阱，這類交易者缺乏長遠的市場判斷視角，過度聚焦眼前的盈利得失，極易在行情波動中做出非理性的錯誤決策，最終難以實現持續盈利。此外，愛耍小聰明的外匯投資交易者或許能憑藉投機手段在短期內斬獲少量小額收益，但外匯市場本身俱備複雜多變的特性，長期的投資盈利需要依托穩健的交易體系與誠信的投資心態，這類投機性較強的交易者由於缺乏核心的可持續交易邏輯，終究無法在複雜的外匯市場中長久。
值得注意的是，試圖在外匯投資交易中佔小便宜的行為，往往會讓交易者錯失更優質的投資機會，這類交易者因過度關注局部的微小利益，容易忽視市場趨勢性機會與優質交易標的，最終導致整體投資無法實現盈利目標。而缺乏耐心則是外匯投資中的另一大負面特質，這類交易者在貨幣價格出現波動時，往往會陷入頻繁買賣的操作誤區，頻繁交易不僅會大幅增加手續費等交易成本，還會因操作節奏混亂導致決策失誤概率上升，顯著降低盈利的可能性。更關鍵的是，死不肯認錯的外匯投資交易者，在出現交易決策失誤後，往往因僥倖心理或面子問題不願承認錯誤，堅持執行不合理的交易策略，最終導致損失不斷累積擴大，徹底喪失在外匯市場中盈利的可能。
事實上，外匯投資領域流傳的「90%檢驗交易者人品，僅有10%檢驗投資技術」的說法，精準揭示了市場獲利的核心邏輯。外匯市場作為一個高度透明且遵循價值規律的交易體系，其運作軌跡不會被個體意誌所左右，即便部分交易者試圖憑藉所謂的技術手段掩蓋自身人品的缺陷，試圖蒙混過關獲取不當收益，最終也無法欺騙市場。只有具備良好的人品特質，將理性、耐心、誠信等特質融入交易全過程，才能在複雜多變的外匯投資市場中實現長期穩定的獲利。

在外匯雙向交易場景中，對投資人而言，若能達成相較於定期存款收益一至三倍的投資回報，即可界定為達成成功的投資目標。

---

這個目標設定邏輯，既貼合外匯交易的風險特性，也符合理性投資的核心原則，避免了因過度追求高收益而陷入盲目交易的誤解。
從實際交易實務來看，不少外匯投資人有一個普遍的認知偏差，即習慣於以明確的獲利金額作為年度交易目標，頻繁設定「本年度需獲利XX金額」這類具象化的獲利指標，但最終往往陷入年年虧損的困境，且通常設定的獲利目標越高，實際虧損幅度越大。事實上，外匯交易產業具有顯著的特殊性，其交易環境受全球宏觀經濟、地緣政治、匯率波動等多重複雜因素影響，獲利的不確定性遠高於傳統產業，因此與其他產業的經營目標設定邏輯存在本質差異，不宜將具體的獲利金額作為核心交易目標。
對於外匯雙向交易的參與者而言，更為科學合理的年度目標設定應當聚焦於「保本」這個核心向度。當投資人將保本視為首要交易目標時，能夠更清楚地把控交易風險，在決策過程中更注重部位管理、停損設定和交易紀律的執行，有效規避因追逐短期高額獲利而產生的積極交易行為。這種以保本為導向的交易心態，能夠幫助投資人在複雜多變的市場環境中保持理性判斷，減少情緒化交易帶來的失誤，反而更有利於實現長期穩定的盈利，最終達成年年盈利的可持續交易狀態。

在外匯投資的雙向交易場景中，交易者難免會遭遇決策方向與市場走勢相悖的情況，此時首要的心態建設核心在於避免陷入持續性的後悔情緒。

---

許多交易者在出現方向誤判後，往往會陷入反覆回溯的思維誤區，不斷糾結於「倘若當初選對方向便能收穫盈利」這類假設性命題，這種過度懊悔的心態本質上是對過往自我的不合理苛責。需要明確的是，當交易者在做出交易決策的當下，往往處於資訊不完全對稱、市場趨勢尚未明朗的「迷霧」之中，彼時的迷茫與糾結是客觀存在的認知局限所致，即便回到當時的決策節點，在相同的資訊儲備與市場環境下，大機率仍會做出相同的選擇，因此過度無責過的自己並無責過的實際意義。
更重要的是，交易者應摒棄對「方向選擇正確」這一假設場景的過度美化，這種理想化的想像不僅會放大當下的負面情緒，還會幹擾後續的交易決策判斷。事實上，在外匯雙向交易的全流程中，交易者每一個當下基於自身認知、市場資訊及風險承受能力所做出的選擇，無論最終帶來的是盈利還是虧損，都是特定時空條件下的最優解，都具有其存在的合理性與必然性。從投資邏輯來看，市場走勢始終處於動態變化之中，交易者的決策本身就是對市場趨勢的機率性判斷，而盈虧均是交易的固有屬性，無需對不同結果賦予過度的主觀價值評判。
從交易心態與長期發展的角度而言，人類的視覺結構決定了我們始終面向前方，這一生理特徵同樣適配外匯交易中的認知導向——交易者應始終聚焦於未來的市場走勢與後續決策優化，而非沉湎於過往的決策遺憾。過度向後回望只會消耗大量的心理能量與決策精力，不利於保持對市場動態的敏銳感知，唯有擺脫過往決策的束縛，以客觀理性的心態接納每一次交易結果，將注意力集中於總結經驗、完善交易策略，才能在外匯雙向交易的複雜環境中實現心態與交易能力的雙重提升。

低預期、低波動、低迴撤的外匯交易者，投資成長曲線最穩定。

---

在外匯投資的雙向交易市場中，一個頗具反差性的現象值得關注：能夠穩定實現盈利的交易者，往往並非市場參與者普遍認知中具備深厚專業積累或豐富實戰經驗的群體，反而更可能是那些對外匯市場複雜運行邏輯看似“一無所知”的普通參與者。這結論看似違背常理，卻能透過對市場各類交易主體的實際表現分析得到印證，而要釐清這一現象的本質，首先需要明確在外匯雙向交易領域，哪些類型的交易者其實難以實現持續盈利。
在探討外匯雙向交易的獲利主體前，我們先排除幾類被市場過度神化但實際獲利能力存疑的群體。首先要排除的是遊資群體，市場上流傳的遊資憑藉數萬本金撬動數億收益的傳奇故事，大多是經過藝術加工的虛構內容，這類敘事本質上是利用投資者的暴富心理構建的陷阱，投資者對這類故事的信任度越高，越容易在交易中陷入非理性決策，進而導致虧損加劇。其次，技術分析師也並非能夠實現穩定獲利的群體，事實上，不少技術分析師的市場分析與指導，更多是起到引導散戶交易方向的作用，而非幫助散戶實現盈利，甚至在一定程度上會對散戶的交易決策產生誤導，最終損害散戶的投資利益。再者，那些過度追求技術精通的交易者同樣難以逃脫虧損乃至破產的命運，這類交易者往往陷入對各類技術指標、交易策略的極致鑽研，卻忽視了市場本身的不確定性與隨機性，過度依賴技術分析的精準性反而會使其在市場波動中頻繁做出誤判，最終導致資金損失。此外，各類實盤交易大賽的冠軍也並非可持續盈利的代表，這些冠軍在賽事期間的優異表現更像是流星劃過夜空，雖短暫耀眼卻難以長久存續，他們的交易模式往往依賴特定市場環境下的短期行情紅利，不具備長期復制性，一旦市場環境發生變化，便極易從盈利巔峰。
排除了上述幾類群體後，我們回歸核心問題：究竟什麼樣的交易者才能在外匯雙向交易中實現穩定獲利？答案恰恰是那些被部分市場參與者視為「傻子」的、對外匯市場具體運作細節一無所知的群體。這類交易者的“無知”，體現在對市場短期走勢、核心主線等具體問題的回應上——當被問及未來數年外匯貨幣的具體走勢方向時，他們不會給出主觀臆斷的答案，而是坦誠表示未知；當被追問跨年外匯市場的核心交易主線時，他們同樣不會憑藉自身猜測給出，而是明確判斷。但這種「無知」並非真正的認知匱乏，反而體現了對市場不確定性的清醒認知，而這也正是他們能夠獲利的關鍵前提。事實上，這類交易者並非毫無規劃地盲目交易，他們真正掌握的核心能力，是構建一套邏輯閉環、風險可控的交易系統，並且能夠摒棄主觀情緒的干擾，始終如一地嚴格執行這套系統的交易規則，這種“傻傻執行”的堅持，恰恰規避了市場中多數交易者因過度預判、情緒波動而產生的非理性操作，從而在長期交易中憑藉規則的穩定性實現了盈利的可持續性。

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---