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Gerente de múltiplas contas de câmbio Z-X-N
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No campo dos investimentos e negociações em câmbio estrangeiro, os comerciantes chineses comuns enfrentam diferentes origens culturais dos seus homólogos ocidentais, e elementos culturais tradicionais como os Trinta e Seis Estratagemas, A Arte da Guerra e A Arte da Realeza tornaram-se importantes barreiras culturais que impedem os investimentos e as negociações em câmbio estrangeiro dos chineses comuns.

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A longa história da China deu origem a uma rica cultura tradicional. Entre eles, sistemas ideológicos como os Trinta e Seis Estratagemas, A Arte da Guerra de Sun Tzu e a Arte dos Reis são essencialmente sobre a sabedoria do jogo, a prevenção e a estratégia entre as pessoas. Imersos nesta atmosfera cultural durante muito tempo, os chineses comuns desenvolveram uma mentalidade de "olhar para fora" e estão habituados a encarar os problemas na perspectiva da competição e do confronto externo. Esta forma de pensar é transferida para as transacções de investimento em câmbio estrangeiro, fazendo com que estes entendam mal as transacções como lutas e competições com outros, ignorando as leis objectivas da operação do mercado e a lógica essencial do investimento.
Em contraste, os traders ocidentais tendem a utilizar teorias financeiras modernas e métodos de análise de dados para tomar decisões de investimento, concentrando-se na avaliação objectiva das tendências e riscos do mercado. Esta diferença cultural faz com que seja mais fácil para os comerciantes chineses comuns caírem no dilema das suposições subjetivas e das apostas cegas em investimentos em câmbios estrangeiros.
Vale a pena notar que os naturais introvertidos entre os traders comuns de investimentos em câmbio estrangeiro chineses conseguem romper esta barreira cultural. Os introvertidos nascem com tendência para pensar introspetivamente. São melhores na autorreflexão e no pensamento independente, o que é altamente consistente com a análise racional e o controlo de mentalidade necessários nas transações de investimento em câmbio estrangeiro. Nas indústrias tradicionais, a personalidade introvertida pode limitar o seu desenvolvimento, mas no campo do investimento cambial estrangeiro, esta característica tornou-se a sua principal competitividade, permitindo-lhes libertar-se das restrições do pensamento cultural tradicional e concentrar-se na optimização das estratégias de investimento e na melhoria das suas próprias capacidades de negociação.

No campo do investimento e da negociação de câmbios estrangeiros, existem dois fatores determinísticos principais: a espera paciente e a operação de posição leve.

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A espera do doente abrange dois estados: manter uma posição e estar vendido numa posição. A primeira é aderir à estratégia de investimento estabelecida, e a segunda é aproveitar prudentemente as oportunidades de mercado. A operação em posição de luz é um meio essencial para controlar os riscos. Ao reduzir posições, as perdas potenciais de uma única transação podem ser efetivamente reduzidas.
Comparativamente com outras áreas de investimento, o investimento cambial tem uma vantagem única: a certeza. Numa perspectiva macroeconómica, a política monetária tem um claro papel de orientação na direcção da moeda: ciclos consecutivos de subida das taxas de juro são frequentemente acompanhados pela valorização da moeda, enquanto cortes consecutivos nas taxas de juro desencadearão desvalorização da moeda. Esta regularidade proporciona aos investidores uma direção previsível. Ao mesmo tempo, a intervenção contínua do banco central no mercado pode ajudar os investidores a definir o intervalo de valor justo da moeda, o que fornece uma referência importante para as decisões de investimento.
Quando os investidores combinam a previsão da direção da moeda, a identificação do justo valor, a paciência e a negociação ligeira, constroem um sistema de investimento de baixo risco. Ao compreender as tendências e controlar as posições, os investidores podem efetivamente evitar o risco no mercado cambial e obter retornos estáveis, o que também reflete plenamente as características do investimento cambial como um produto de investimento de baixo risco.
Mas, na realidade, o investimento em câmbios estrangeiros é frequentemente considerado um campo difícil. A causa raiz reside na existência de múltiplos factores de interferência no mercado: a relação de contraparte entre as corretoras de câmbio e os investidores faz com que os seus interesses entrem em conflito com os dos investidores; a utilização de elevada alavancagem amplifica os riscos de investimento; o modelo que incentiva a negociação de curto prazo aumenta a incerteza comercial; e a ênfase excessiva no conceito de "stop loss must" pode fazer com que os investidores parem as perdas em circunstâncias irracionais, resultando em perdas desnecessárias. Estes fatores trabalham em conjunto para aumentar a dificuldade das operações de investimento cambial.

No campo do investimento e da negociação em câmbios estrangeiros, existe uma ligação subtil, mas estreita, entre o sofrimento e o sucesso.

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Para os traders, sofrer grandes perdas no início é muitas vezes um recurso valioso, enquanto um início tranquilo pode preparar o terreno para o fracasso. Este fenómeno pode ser analisado a partir das dimensões duais da natureza humana e da natureza das transações.
Na perspetiva da natureza humana, na vida tradicional, é mais provável que as pessoas compreendam a inconstância da natureza humana quando estão num momento difícil, o que é uma compreensão profunda do ambiente exterior; e em momentos de desespero, o seu pensamento romperá as amarras convencionais e aproximar-se-á da essência das coisas. Esta lei cognitiva estende-se à negociação de câmbio. Quando os comerciantes sofrem perdas, ocorre um comportamento reflexivo. No entanto, diferentes métodos de atribuição determinam caminhos de crescimento completamente diferentes: aqueles que culpam os seus fracassos em factores externos, como as flutuações do mercado e as operações das corretoras, mantêm-se sempre na orla do problema e têm dificuldade em tocar nas contradições centrais da transacção; enquanto os traders com potencial de sucesso apontarão o dedo a si próprios, começando por fatores internos, como lacunas nas estratégias de negociação, falta de controlo de risco e gestão de mentalidade insuficiente, e gradualmente construirão um sistema de negociação maduro através de uma revisão sistemática.
Por outro lado, para os traders que obtêm lucros iniciais, as vitórias a curto prazo podem facilmente gerar excesso de confiança, levando à falta de consciência do risco e à falta de disciplina de negociação. Quando a tendência do mercado muda, as vantagens acumuladas na fase inicial rapidamente entram em colapso e acabam por conduzir a uma saída triste. Portanto, o "sofrimento" no investimento em câmbios estrangeiros não é simplesmente uma experiência negativa, mas um catalisador que leva os traders a atualizar a sua cognição e a iterar as suas capacidades. É o único caminho para o sucesso.

No campo do investimento e da negociação em câmbios estrangeiros, alguns traders que dominam o conhecimento profissional, a experiência e a tecnologia precisam de se despedir do trabalho de negociação de alta intensidade devido à falta de fundos ou a um trauma psicológico.

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Na perspetiva do desenvolvimento de carreira, precisam urgentemente de encontrar novas saídas. Tal como os atletas geralmente optam por se tornar treinadores após a reforma, estes operadores de câmbios geralmente voltam a sua atenção para a área da educação e treino.
A julgar pela experiência internacional, o mercado de formação em investimentos em câmbios estrangeiros do Japão está extremamente desenvolvido, com o número de escolas de formação a exceder em muito o dos corretores, formando um ecossistema de formação completo. Este ambiente oferece um amplo espaço de desenvolvimento para os profissionais na linha da frente das transações de saída, que podem realizar a conversão de valor no setor da formação com base na sua experiência acumulada.
Mas na China, o investimento em câmbios estrangeiros enfrenta uma supervisão política rigorosa. Por um lado, o país carece de plataformas formais de corretoras de câmbio e de escolas oficiais de investimento e negociação de câmbio, o que dificulta que os profissionais encontrem uma plataforma adequada para exibir os seus talentos; por outro lado, as políticas de controlo cambial restringiram muito o fluxo transfronteiriço de fundos de negociação em câmbio. Mesmo dentro do limite de 50.000 dólares, as operações de expedição enfrentam muitos obstáculos. Isto leva diretamente à dificuldade de expandir a escala de fundos dos investidores chineses em câmbio estrangeiro, tornando o investimento em câmbio estrangeiro na China mais um comportamento de investimento pessoal de pequena escala e difícil de desenvolver num negócio de investimento profissional. Este ambiente político faz com que os operadores cambiais que estão em transição enfrentem dificuldades ainda mais severas no desenvolvimento de carreiras.

A complexidade das transacções de investimento em câmbios estrangeiros reflecte-se totalmente no investimento em transportes, e a intervenção do iene japonês agravou ainda mais esta situação complexa.

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Se houver intervenção para desvalorizar o iene, o carry trade do iene enfrentará prejuízos; se houver intervenção para valorizar o iene, o carry trade terá oportunidades de lucro.
Investir em carry-in não é garantia de sucesso, e as mudanças no mercado podem quebrar as expectativas dos investidores a qualquer momento. Mesmo que o carry trade gere lucros, a valorização da moeda de carry pode desequilibrar a estrutura de lucros.
Por exemplo, os investidores escolhem pares de moedas como o peso mexicano/iene japonês, o rand sul-africano/iene japonês e a lira turca/iene japonês para investimento de carry. Após um ano de funcionamento, o rendimento do spread da taxa de juro overnight é bastante considerável. No entanto, estes pares de moedas de transporte estão geralmente num estado de consolidação de tendências e flutuam numa faixa estreita.
Se o Banco do Japão intervir subitamente na taxa de câmbio USD/JPY vendendo uma grande quantidade de USD e comprando ienes japoneses, o par de moedas USD/JPY irá cair drasticamente. Uma vez que o tamanho total da posição do par USD/JPY excede em muito o total das posições do Peso Mexicano/JPY, Rand Sul-Africano/JPY, Lira Turca/JPY e outros três pares de moedas, o Peso Mexicano/JPY, Rand Sul-Africano/JPY, Lira Turca/JPY e outros pares de moedas também acompanharão o declínio, e o spread da taxa de juro overnight acumulado pelos investidores num ano diminuirá significativamente num ano instante.

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