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Gerente de múltiplas contas de câmbio Z-X-N
Aceita operações, investimentos e transações globais de agências de contas de câmbio
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No campo altamente complexo e incerto do investimento e da negociação cambial, quando os preços sofrem uma subida ou uma descida significativa, de acordo com as regras operacionais inerentes do mercado e as características das flutuações de preços, ocorre geralmente um certo grau de retração .

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Muitos traders experientes conseguem perceber este fenómeno com base na sua experiência prática de negociação acumulada a longo prazo, no profundo conhecimento da microestrutura do mercado e do ambiente macroeconómico, e na sua intuição aguçada formada no processo de negociação a longo prazo. No entanto, a extensão específica da correção ou recuperação de preços é extremamente difícil de prever com precisão em transações reais. Este dilema decorre principalmente da dinâmica de duas variáveis-chave no mercado cambial: o número de traders que fecham as suas posições com lucro e o número de traders que mantêm posições longas.
Na perspectiva da oferta e procura do mercado e do comportamento financeiro das negociações, se o número de negociadores que detêm posições de longo prazo representa uma grande proporção no mercado, então, na fase de ajustamento após as subidas ou descidas dos preços, o comportamento das negociações de longo prazo detentores é relativamente A estabilidade tem um certo efeito de amortecimento nas flutuações de curto prazo dos preços de mercado. a amplitude da retração do preço será relativamente pequena.
Pelo contrário, se o recuo do preço for pequeno, com base na lógica inerente da operação do mercado e nas características regulares do comportamento de negociação, podemos inferir razoavelmente que o número de traders que mantêm posições de longo prazo pode ser grande. Esta perceção da dinâmica do mercado é frequentemente designada por sentido de mercado no mundo do comércio. Na sua essência, o sentido de mercado é o resultado da prática de negociação a longo prazo de um trader, através de uma mineração aprofundada de dados de mercado massivos, verificação repetida de várias estratégias de negociação, rastreio e análise contínuos de condições macroeconómicas e microestruturas de mercado e um resumo altamente condensado coleção de experiência e intuição acumuladas através de inúmeros processos de tomada de decisão de negociação. Como o seu processo de formação é altamente dependente da experiência única de negociação, do sistema de conhecimento e do modelo cognitivo psicológico de uma pessoa, é altamente subjetivo e específico do indivíduo. uma linguagem normalizada ou modelo universal.
Das perspetivas duplas da gestão de risco e da ética de mercado, na verdade não é recomendado que os traders partilhem tais sentimentos de mercado à vontade. Sendo um sistema dinâmico que é influenciado por múltiplos factores complexos, tais como a divulgação de dados macroeconómicos globais, alterações na situação geopolítica, ajustamentos nas políticas monetárias de vários países e fluxos de capitais internacionais, o mercado cambial apresenta uma incerteza e volatilidade extremamente elevadas. Se as condições de mercado mudarem repentinamente no curto prazo, os outros traders que aceitem a partilha do sentimento do mercado sofrerão provavelmente perdas económicas desnecessárias devido à tomada de decisões de investimento baseadas apenas no sentimento subjetivo e incerto do mercado. Quando isto acontece, os comerciantes prejudicados terão provavelmente emoções negativas em relação aos partilhadores, o que pode até levar a possíveis disputas legais ou riscos de reputação. Em suma, partilhar casualmente insights de mercado pode não só deixar de fornecer ajuda substancial a outros em decisões de investimento reais, como também pode colocar o próprio partilhador em complexos dilemas legais, éticos e de reputação.

Nas transações de investimento cambial, quando o mercado se encontra numa faixa de consolidação de uma tendência importante, a estratégia de construir posições em lotes no mesmo dia contém riscos mais elevados e não é uma escolha ideal.

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Neste momento, a volatilidade do mercado é limitada, a força da tendência está a diminuir e a amplitude e o ciclo das flutuações de preços continuam a diminuir. Numa perspectiva operacional, este ambiente de mercado quase bloqueia a viabilidade de construir posições em lotes no mesmo dia, porque até a mais pequena alteração de preço pode representar uma ameaça às posições recém-estabelecidas.
Na ausência de factores determinantes importantes que possam desencadear grandes alterações nas condições de mercado, tais como ajustes na política de taxas de juro e discursos importantes dos governadores dos bancos centrais, a teoria da construção de posições em lotes durante o day trading carece de suporte real. A razão é que só quando o mercado flutua violentamente é que a amplitude da tendência pode ser efetivamente expandida, proporcionando assim o espaço operacional necessário para a construção de posições em lotes. Mesmo assim, com o passar do tempo, a energia da tendência será gradualmente esgotada e a volatilidade continuará a diminuir. Neste caso, se as posições forem criadas em lotes, o tamanho das posições deverá ser gradualmente reduzido para reduzir o grau de exposição ao risco.
Numa perspetiva prática, a teoria de construir posições em lotes no mesmo dia não tem qualquer eficácia na aplicação real. Se ainda existem pessoas a promover esta teoria, provavelmente são investigadores teóricos sem experiência prática, e as suas conclusões baseiam-se principalmente em deduções teóricas e não em práticas reais de negociação. Esta estratégia não deve ser adotada a menos que o investidor esteja disposto a assumir os potenciais riscos e perdas.

No campo do investimento e da negociação de câmbios estrangeiros, um grande número de traders apresenta um padrão comportamental que tende a negociar contra a tendência.

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Na perspetiva das finanças comportamentais, os humanos têm preconceitos cognitivos no processo de tomada de decisão, como a aversão à perda e o excesso de confiança. Estes fatores afetam muito as decisões dos traders e tornam-nos mais inclinados a negociar contra a tendência. Comparado com as estratégias de negociação que seguem tendências, a negociação contra tendências é mais aceite pela comunidade de negociação. Na perspetiva da lógica do comportamento do mercado, quando os preços sofrem uma subida ou uma descida acentuada, com base na teoria da reversão à média, alguns traders acreditam que os preços se desviaram do seu valor intrínseco, gerando assim a motivação para operar no sentido oposto . No mercado cambial, a maioria dos traders tende a adotar estratégias de negociação contra a tendência.
No entanto, é importante realçar que a negociação contra a tendência é geralmente acompanhada por uma maior exposição ao risco. Comportamentos como posições inversas, posições pesadas, negociações de alta frequência, achatamento de custos e falha na definição de stop losses são estritamente proibidos. Estes comportamentos não só violam os princípios básicos de gestão de riscos, como também podem levar à acumulação incontrolável de riscos. Embora as regras e proibições de negociação relevantes tenham sido amplamente divulgadas através de vários canais, nas operações reais, estes comportamentos proibidos ainda são tentados por muitos traders, tornando-se extremamente importante garantir que os traders cumprem rigorosamente as regras de negociação.
Então, porque é que a maioria dos traders opta por negociar contra a tendência nas transações de investimento cambial? Uma análise mais aprofundada das causas profundas revela dois fatores principais: o instinto humano e as restrições financeiras. Na perspetiva do instinto humano, os traders têm muitas vezes dificuldade em superar os seus próprios preconceitos cognitivos e interferências emocionais quando enfrentam flutuações do mercado. Na perspetiva das restrições de capital, como indica a metáfora "galinha grande não come arroz pequeno" indica, os traders com forte solidez financeira têm geralmente uma maior tolerância ao risco e opções de investimento mais amplas, pelo que estão mais inclinados a adotar uma estratégia de investimento estável . , enquanto os traders com fundos relativamente limitados podem escolher estratégias de negociação contrárias de alto risco com pressa para obter lucros. No entanto, esta estratégia é geralmente acompanhada de riscos mais elevados e, na maioria dos casos, os retornos não correspondem aos riscos.

Nas atividades de investimento e negociação em câmbio estrangeiro, as grandes flutuações no mercado parecem concentrar-se no horário comercial regular, mas, na sua essência, são o resultado de comunicados noticiosos.

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Durante as sessões de negociação cambial em Londres e Nova Iorque, os preços tendem a flutuar significativamente. À primeira vista, este fenómeno pode ser atribuído ao horário de trabalho local, mas se analisarmos mais profundamente as razões subjacentes, descobriremos que indicadores económicos importantes serão divulgados durante estes dois períodos, ou números importantes do banco central farão comentários. Discurso que causa impacto.
Para os traders cuja língua nativa não é o inglês, é muito difícil compreender verdadeiramente o verdadeiro significado e impacto por detrás das notícias.

No campo do investimento e da negociação cambial, a criatividade não é uma competência que possa ser ensinada diretamente por outros, mas é formada através da acumulação gradual no processo de prática a longo prazo.

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A criatividade desempenha um papel extremamente crítico na análise técnica. Os profissionais de investimento e negociação em câmbio estrangeiro acreditam geralmente que é difícil adquirir criatividade através de métodos de aprendizagem convencionais, e a criatividade possuída pelos analistas técnicos bem-sucedidos não provém da orientação de outros.
Os gestores de investimento e de negociação concentram frequentemente a sua energia principal nas operações de investimento e de negociação reais, não têm entusiasmo suficiente para a análise técnica e estão habituados a confiar no pensamento criativo dos analistas técnicos para auxiliar na tomada de decisões. Isto mostra que, na realidade, a criatividade vem mais do grupo dos analistas técnicos do que dos gestores de investimento.
A criatividade consiste em 5% de inspiração e 95% de esforços incessantes. Na comunidade de trading de investimento cambial, os traders mostram uma clara polarização em termos de criatividade. No ambiente real de investimento e negociação em câmbio estrangeiro, os traders que não têm criatividade representam uma grande proporção. Além disso, a criatividade tem atributos individuais distintos, e ninguém pode transmitir totalmente a sua criatividade aos outros.
Se vários analistas técnicos conduzirem pesquisas sobre o mesmo alvo de análise, é muito provável que surjam dois sinais de negociação completamente diferentes: um sinal estimula a compra e o outro estimula a venda. Neste caso, os investidores precisam de confiar nas suas próprias qualidades profissionais e experiência para decidir de forma independente como filtrar e utilizar estes dois sinais diferentes.

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